Berapa Lama Saham Target Dapat Terus Mengalahkan Amazon, Walmart, dan Costco?

Dalam beberapa tahun terakhir, tiga peritel besar meroket. Walmart, Amazon, dan Costco telah naik -- Walmart naik tiga digit dan dua lainnya naik dua digit -- karena pelanggan berbondong-bondong untuk mendapatkan penawaran kebutuhan sehari-hari serta pembelian diskresioner. Namun, satu nama besar -- perusahaan lain yang menjual kategori produk yang sama -- tidak ada dalam daftar itu.

Dan itu adalah Target (TGT 2,44%). Meskipun Target mengalami lonjakan pendapatan di awal masa pandemi, perusahaan kesulitan untuk tumbuh di tahun-tahun berikutnya. Hal ini terjadi di tengah berbagai tantangan, mulai dari pencurian di tokonya hingga masalah persediaan. Semua ini berdampak pada harga saham, membuat Target turun 40% selama lima tahun terakhir.

Namun tahun ini mungkin menandai titik balik yang penting. Eksekutif lama Target, Michael Fiddelke, mengambil alih peran sebagai kepala eksekutif dan menetapkan rencana untuk memacu pertumbuhan jangka panjang. Investor tampaknya menyukai kemajuan sejauh ini karena sahamnya telah melonjak lebih dari 40% tahun ini -- dibandingkan dengan kenaikan 10% dan 3% untuk Costco dan Walmart. Dan saham Amazon naik kurang dari 1%.

Berapa lama saham Target dapat terus mengungguli para pesaing ritelnya? Mari kita cari tahu.

Sumber gambar: Getty Images.

Masa-masa sulit Target

Seperti yang disebutkan, Target menawarkan perjalanan yang bergelombang bagi investor selama beberapa tahun terakhir. Pembeli mengeluhkan waktu tunggu yang lama di kasir dan kurangnya barang-barang tertentu di toko. Pencurian di beberapa toko juga membebani pendapatan. Sementara itu, di masa inflasi yang meningkat, pembeli lebih mudah beralih ke opsi yang berfokus pada nilai seperti Walmart.

Namun, penting untuk mengingat beberapa poin yang sangat positif. Target menumbuhkan pendapatan lebih dari $20 miliar dari tahun 2020 hingga 2022 -- dan meskipun gagal meningkatkan pendapatan lebih lanjut, perusahaan mampu mempertahankan keuntungan tersebut, dengan pendapatan tahunan sedikit di atas $100 miliar.

Data TGT Pendapatan (Tahunan) oleh YCharts

Target juga membuat keuntungan yang mengesankan dalam bisnis digitalnya dan dalam pemenuhan pesanan di toko -- perusahaan umumnya mengandalkan tokonya untuk memenuhi pesanan daripada mengirim dari gudang. Terakhir, Target telah membangun sekitar 40 merek milik sendiri yang solid -- merek-merek ini menghasilkan lebih dari $30 miliar pendapatan tahunan. Ini penting karena merek milik sendiri memiliki margin lebih tinggi bagi peritel dibandingkan merek nasional.

Semua poin ini adalah titik awal yang bagus untuk kebangkitan kembali -- dan itulah yang mungkin sedang terjadi sekarang. Rencana Fiddelke melibatkan perombakan tampilan di dalam toko, memperkuat variasi produk, melatih karyawan untuk memberikan pengalaman tamu yang lebih baik, dan lebih memanfaatkan teknologi seperti AI untuk meningkatkan pengalaman Target secara keseluruhan.

Perluas

NYSE: TGT

Target

Perubahan Hari Ini

(-2,44%) $-3,27

Harga Saat Ini

$130,65

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$59B

Rentang Hari

$129,71 - $134,15

Rentang 52 Minggu

$83,44 - $142,82

Volume

196,8K

Rata-rata Vol

5,2M

Margin Kotor

25,65%

Hasil Dividen

3,49%

Keberhasilan Target baru-baru ini

Di kuartal pertama, Target melaporkan beberapa keberhasilan. Inovasi produk membantu mendorong pertumbuhan pendapatan, menghasilkan peningkatan 6,7% menjadi lebih dari $25 miliar. Dan peritel melihat pertumbuhan di toko fisik dan penjualan digital -- dan pertumbuhan di keenam kategori barang dagangan. Perusahaan juga melaporkan perbaikan dalam ketersediaan produk di toko.

Berdasarkan hasil ini, Target meningkatkan perkiraan pendapatan setahun penuh sebesar dua poin persentase, dengan ekspektasi kenaikan sekitar 4%. Dan Target memperkirakan laba per saham di ujung atas kisaran sebelumnya $7,50 hingga $8,50.

Perusahaan mencatat bahwa periode perbandingan kuartal kedua akan lebih sulit daripada periode "tahun sebelumnya" untuk kuartal pertama. Dan Target juga memantau sentimen konsumen karena masih mendekati rekor terendah. Elemen-elemen ini bisa menjadi hambatan di kuartal kedua. Sementara itu, penting untuk dicatat bahwa Target masih sangat awal dalam kisah pemulihannya, sehingga kita mungkin akan melihat naik turun di bulan-bulan mendatang -- dan mungkin perlu beberapa kuartal bagi Target untuk memberikan hasil yang signifikan.

Jadi, sekarang, mari kita kembali ke pertanyaan kita: Berapa lama saham Target dapat terus mengungguli Amazon, Walmart, dan Costco? Pemulihan Target masih panjang, artinya belum terlambat bagi investor untuk masuk ke saham ini dan idealnya menemani Target saat mengumumkan kemajuan dan pertumbuhan laba di kuartal-kuartal mendatang.

Sementara itu, Target jauh lebih murah dibandingkan rekan-rekan ritelnya.

Data TGT Rasio PE (Forward) oleh YCharts

Semua ini mendukung ide membeli saham Target sekarang dan menahannya saat pemulihan perusahaan berlangsung. Dan itu berarti Target dapat dengan mudah terus mengungguli para raksasa ritel sejenisnya setidaknya dalam beberapa bulan mendatang.