Saham Rocket Lab dalam mode lepas landas, melonjak sekitar 20% setelah perusahaan mengumumkan pada hari Senin bahwa mereka mengakuisisi Iridium Communications dengan nilai sekitar $8 miliar. Yang menarik perhatian saya bukan hanya besarnya kesepakatan. Melainkan bahwa perusahaan pengakuisisi bisa rally sekuat ini pada kesepakatan yang lebih kecil, yang hampir tidak pernah terjadi. Pasar memberi tahu bahwa ini mengubah cerita, terutama begitu dekat dengan IPO SpaceX. Saya akan menjelaskan mengapa ini bukan "pembunuh Starlink" yang ingin ditulis banyak orang. Saya memiliki bobot 2% di portofolio Tactical Alpha Growth kami dan, seperti yang akan saya bahas di bawah, saya berniat menambah posisi saya. Pertama, mari kita singkirkan perbandingan yang malas. Starlink milik SpaceX adalah bisnis broadband: internet berkecepatan tinggi 25-200 megabit di mana saja di bumi, jenis yang dapat streaming video dan menjalankan panggilan Zoom, dikirimkan melalui pita-Ka ke piring datar besar yang tidak suka hujan lebat dan badai. Ini memiliki lebih dari 10 juta pelanggan. Iridium adalah hewan yang sama sekali berbeda. Ini adalah komunikasi bandwidth rendah dan misi-kritis; suara, teks, SOS darurat, dan data "internet of things" mesin-ke-mesin. Ini berjalan di pita-L, frekuensi yang lebih rendah dan lebih lemah dengan satu sifat ajaib: sinyalnya menembus awan, dedaunan, gunung, dan cuaca yang membuat Starlink offline. Itulah mengapa Iridium menjadi standar untuk panggilan marabahaya maritim, komunikasi taktis militer, dan tim ekspedisi di tempat yang terpencil. Kedua perusahaan ini tidak bersaing untuk pelanggan yang sama. Inilah tepatnya mengapa kesepakatan ini penting. Rocket Lab membangun perusahaan ruang angkasa yang terintegrasi secara vertikal. Ini memiliki kapasitas peluncuran, ini memproduksi satelit. Setelah kesepakatan ditutup tahun depan, ini akan memiliki jaringan global yang sebenarnya dengan pelanggan yang membayar yang membutuhkan layanan terjamin, tahan cuaca, dan selalu aktif untuk pelanggan seperti pemerintah, operator maritim, dan perusahaan terpencil. Dalam satu langkah, RKLB mendapatkan 2,55 juta pelanggan dan aliran pendapatan berulang yang nyata yang sebelumnya tidak dimiliki. Perusahaan sudah mengalami infleksi, dengan pendapatan tumbuh 40%-50% per tahun dengan jalur yang jelas menuju EBITDA positif dan laba bersih pada tahun 2027, tetapi angka yang paling mendorong saya adalah backlog senilai $2,2 miliar yang disebutkan manajemen dalam 10Q terakhir. Sepertiga dari backlog itu harus direalisasikan dalam 12 bulan ke depan dan dua pertiga lainnya setelah itu. Itu visibilitas nyata ke jalur pertumbuhan, dan Iridium baru saja menambahkan pendapatan berulang di atasnya. Anggap Rocket Lab sebagai versi yang lebih kecil, publik, dan lebih leveraged dari model full-stack yang dipelopori oleh SpaceX, roket ke satelit ke jaringan operasi, hanya bersaing di ceruk yang terjamin dan tahan cuaca di mana broadband bukan alat yang tepat. Sekarang grafiknya, karena di sinilah saya mulai tertarik. Lihat grafik log harian di bawah dan Anda akan segera melihatnya. Sejak awal 2025, RKLB telah mundur ke rata-rata pergerakan 200 hari yang naik sebanyak empat kali terpisah, dan saya telah menandai masing-masing: -55%, -49%, -44%, dan sekarang -47%. Setiap pengujian sebelumnya meluncurkan saham kembali ke level tertinggi baru. Penurunan terbaru ini menjatuhkannya sekitar 47% dari puncak Mei ke garis 200 hari yang sama, sekarang mendekati $75, dan saham mencoba stabil dan berbalik. Itu adalah pengujian keempat dari pola yang telah berhasil tiga kali berturut-turut. Untuk catatan, saya pertama kali menambahkan RKLB dengan bobot 1% pada penurunan November, menaikkannya menjadi 2% pada penurunan Juni ini dan, jika saham bisa stabil dan mendorong kembali melewati level tertinggi lama, saya akan menambahkan 1% lagi. Satu grafik lagi yang layak untuk waktu Anda: Gambar kedua di bawah ini menampilkan overlay Rocket Lab terhadap SpaceX. Hanya beberapa minggu data, tetapi keduanya sudah mulai diperdagangkan sebagai pasangan yang ketat. Keduanya turun hingga akhir Juni, dan keduanya pulih bersama tepat di mana overlay berbalik naik. Sebagai satu-satunya dua nama ruang angkasa full-stack publik, saya pikir mereka semakin bergerak sebagai kelompok, dan IPO SpaceX telah menyoroti seluruh sektor. Penggambaran "pembunuh Starlink" sepenuhnya meleset dari sasaran. Rocket Lab tidak membeli pesaing broadband. Ia membeli bagian yang hilang dari platform ruang angkasa terintegrasi. Dan jika grafik terus berima, pengujian 200 hari keempat ini harus terlihat sangat mirip dengan tiga yang pertama. -Todd Gordon, Pendiri Inside Edge Capital, LLC Kami menawarkan manajemen portofolio aktif dan perencanaan keuangan untuk investor ritel, serta pembaruan pasar reguler seperti ide yang disajikan di atas. Kunjungi kami di PENGUNGKAPAN: Todd memiliki RKLB secara pribadi dan untuk klien perusahaan manajemen kekayaannya Inside Edge Capital, LLC. Grafik yang ditampilkan adalah Koyfin) Semua pendapat yang diungkapkan oleh kontributor CNBC Pro adalah semata-mata pendapat mereka dan tidak mencerminkan pendapat CNBC, atau perusahaan induk atau afiliasinya, dan mungkin telah disebarluaskan sebelumnya oleh mereka di televisi, radio, internet, atau media lainnya. KONTEN INI DISEDIAKAN UNTUK TUJUAN INFORMASI SEMATA DAN BUKAN MERUPAKAN SARAN KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK, ATAU HUKUM ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI SURAT BERHARGA ATAU ASET KEUANGAN LAINNYA. KONTEN INI BERSIFAT UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN KEADAAN PRIBADI UNIK SESEORANG. KONTEN DI ATAS MUNGKIN TIDAK COCOK UNTUK KEADAAN PRIBADI ANDA. SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA SANGAT DISARANKAN UNTUK MENCARI SARAN DARI PENASEHAT KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk penafian lengkap.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

Hadiah
suka
Komentar
Posting ulang
Bagikan

Komentar

Tambahkan komentar

Tidak ada komentar

Topik Trending
Lihat Lebih Banyak
#
GateCompletesDividendDistribution
3,62M Popularitas
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
66,94K Popularitas
#
PredictWorldCupShare20000U
119,04K Popularitas
#
SolanaEcosystemANSEMSurges
22,04M Popularitas
#
StrategyBuybackSurges12%
8,36M Popularitas

Disematkan

peta situs

Saham roket ini sedang menguji level kunci sekali lagi. Mengapa Todd Gordon menganggapnya sebagai beli.

Topik Trending

GateCompletesDividendDistribution

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

SolanaEcosystemANSEMSurges

StrategyBuybackSurges12%

Disematkan