Untuk paruh kedua tahun 2026, perhatikan lapisan data. Itu adalah segmen dari tumpukan perangkat lunak yang berada di atas penyimpanan dan di bawah aplikasi, tempat data dibersihkan, diformat, dan diatur sehingga dapat digunakan oleh kecerdasan buatan. Dan di situlah analis top Heath Terry, kepala riset investasi AI di Citigroup, berpikir bahwa kelompok perusahaan pemenang berikutnya akan muncul dalam perlombaan AI. "Perusahaan yang menjadi pemenang adalah yang terpapar pada konsumsi. AI mendorong pertumbuhan besar dalam konsumsi, terutama di lapisan data. Snowflake, MongoDB, Datadog, bahkan perusahaan seperti Elastic yang memiliki paparan pada model bisnis yang digerakkan oleh konsumsi – di situlah Anda ingin berada," kata Terry di acara CNBC "Squawk on the Street" pada hari Selasa. Pada tingkat aplikasi AI itu sendiri, model-model garis depan seperti Anthropic dan OpenAI bersaing untuk mendapatkan posisi menjelang penawaran umum yang diharapkan, dan keduanya menghadapi sejumlah model sumber terbuka yang memiliki kemampuan keseluruhan yang hampir sama dengan biaya yang jauh lebih rendah. Namun semua model ini membutuhkan akses ke volume data yang semakin besar yang dapat dimanipulasi, dan perusahaan perangkat lunak yang dapat memenuhi permintaan tersebut akan menjadi roda gigi penting dalam ekosistem. Keyakinan investor terhadap permintaan itu menciptakan pandangan yang lebih bernuansa dan positif terhadap sektor perangkat lunak secara keseluruhan setelah devaluasi menyeluruhnya awal tahun ini, yang secara informal disebut Saas-mageddon. "Kita menuju ke tempat yang lebih baik di perangkat lunak di mana kita kembali memilih pemenang dan pecundang," kata Terry. Beberapa perusahaan sudah menunjukkan tanda-tanda kesuksesan yang akan datang. Snowflake melonjak pada akhir Mei setelah melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 33%. Sahamnya diperdagangkan pada 112 kali laba untuk 12 bulan ke depan, dan perusahaan memiliki nilai perusahaan lebih dari 14 kali penjualan, menurut data FactSet. SNOW YTD mountain Snowflake year-to-date. Datadog melakukan langkah serupa pada awal Mei setelah melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 25%. Perusahaan memiliki rasio harga terhadap laba masa depan sebesar 98 dan rasio EV terhadap penjualan sekitar 19. Fase "agentic" saat ini dari pengembangan AI – yang berarti banyak potongan kecil perangkat lunak, atau "agen", bekerja sama – telah berkontribusi pada desain sistem chip di tingkat perangkat keras yang menekankan koordinasi antara unit pemrosesan yang berbeda. Istilah untuk ini adalah orkestrasi. Orkestrasi memiliki analogi di tingkat aplikasi – sebuah proses yang disebut routing model yang mengoordinasikan model pengguna akhir yang berbeda untuk tugas yang berbeda. Heath Terry dari Citigroup juga melihat ini sebagai sektor di mana nilai sedang diciptakan. "Alasan mengapa lapisan routing itu penting adalah karena, sebagai perusahaan, mengoptimalkan model mana yang paling efisien untuk beban kerja spesifik yang Anda miliki akan menjadi bagian penting dari bagaimana perusahaan benar-benar mengadopsi dan menerapkan AI," katanya. Router model seperti Not Diamond, Martian, dan OpenRouter adalah perusahaan swasta yang fokus pada penghematan biaya untuk pelanggan AI perusahaan dengan membagi tugas antar model. Biaya telah menjadi perhatian yang meningkat selama pembangunan AI karena beberapa perusahaan menarik kembali penggunaan daya komputasi AI mereka, yang biasanya diukur dalam satuan yang disebut token.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

Hadiah
suka
Komentar
Posting ulang
Bagikan

Komentar

Tambahkan komentar

Tidak ada komentar

Topik Trending
Lihat Lebih Banyak
#
GateCompletesDividendDistribution
3,61M Popularitas
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
66,94K Popularitas
#
PredictWorldCupShare20000U
119,04K Popularitas
#
SolanaEcosystemANSEMSurges
22,04M Popularitas
#
StrategyBuybackSurges12%
8,36M Popularitas

Disematkan

peta situs

Di mana Anda ingin berinvestasi di teknologi untuk paruh kedua, menurut satu analis top

Topik Trending

GateCompletesDividendDistribution

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

SolanaEcosystemANSEMSurges

StrategyBuybackSurges12%

Disematkan