Ini adalah masa bersejarah bagi pembuat chip, setidaknya. ETF VanEck Semiconductor (SMH) melonjak 75,5% dalam enam bulan pertama tahun 2026, didorong oleh kenaikan 65% pada kuartal kedua. Keuntungan tersebut menandai kinerja paruh pertama dan kuartal terbaik dana tersebut dalam lebih dari seperempat abad, sejak didirikan pada Mei 2000 — karena investor terus bertaruh bahwa belanja untuk kecerdasan buatan akan tetap tinggi. Berikut adalah saham-saham yang mendorong kenaikan SMH: Micron Technology : +301% sejak awal tahun; +239% sejak awal kuartal Intel : +257% YTD; +198% QTD Marvell Technology : +227% YTD; +180% di Q2 Arm Holdings : +214% YTD; +127% di kuartal kedua STMicroelectronics : +188% YTD; +116% untuk kuartal tersebut Meskipun demikian, semikonduktor menutup paruh pertama dan kuartal dengan banyak turbulensi. SMH ambles 7,3% hanya minggu lalu, karena investor mulai beralih dari chip ke bagian pasar lainnya. Itu adalah minggu terburuk dana tersebut sejak 4 April 2025 — ketika merosot 15%. Namun, banyak pihak di Wall Street berpikir investor harus tetap bertahan di sektor semikonduktor. "Teknologi dan Semikonduktor pasti akan mengalami koreksi," tulis Jordan Klein, spesialis sektor TMT di Mizuho. Penurunan chip minggu lalu ditambah dengan pemulihan saham perangkat lunak yang terpuruk "lebih merupakan rebalancing akhir kuartal oleh quant dan manajer relatif dibandingkan sesuatu yang mengkhawatirkan atau tidak menyenangkan," katanya. Analis Wolfe, Rob Ginsberg, juga berpikir prospek teknis SMH tetap solid. "Saya telah mengamati Divergensi Momentum di SMH dengan cermat, tetapi Kami Terus Kembali ke 21-Hari. Itu Bertahan dengan Indah di Bulan Mei dan Beberapa Minggu Lalu," tulisnya pada 23 Juni. Memang, SMH telah menguji rata-rata pergerakan 21-hari dalam beberapa minggu terakhir, namun sebagian besar tetap berada di atasnya. Mendukung kekuatan teknis adalah fundamental yang sangat kuat di sektor chip memori. Konten memori bandwidth tinggi dalam chip AI terus meningkat, tulis analis CLSA Bhavtosh Vajpayee dalam catatan Senin kepada klien. Ia memperkirakan akan melampaui 500 gigabyte pada tahun 2030 dan bahwa keseimbangan pasokan-permintaan untuk komponen memori mungkin tidak akan kembali sebelum saat itu. "Masih terlalu dini untuk merasa takut," tulisnya. "Akan ada siklus penurunan di AI, tetapi skenario kelebihan pasokan yang ditakuti kini diperkirakan terjadi pada tahun 2030, atau mungkin paling cepat 2H29." Kesepakatan baru-baru ini antara pembuat memori Broadcom dan Alphabet's Google untuk chip AI khusus mereka sendiri, yang dikenal sebagai TPU, mendapat tanggapan positif dari analis untuk artinya bagi permintaan. "[The] peta jalan TPU ... tetap sesuai rencana, atau lebih maju," tulis Blayne Curtis dari Jefferies pada hari Senin. "AVGO dan Google menandatangani perjanjian jangka panjang untuk generasi masa depan TPU hingga tahun 2031 yang menjamin pendapatan minimum selama tahun-tahun tersebut." Di atas itu, investor ritel masih menyukai chip — terutama Micron. Data dari Vanda Research menunjukkan Micron menjadi saham yang paling banyak dibeli di kalangan trader individu pada hari Senin, dengan arus masuk sekitar $30,8 juta. Itu membawa arus ritel selama dua sesi terakhir menjadi lebih dari $103 juta, tertinggi sejak pertengahan Maret. "Mungkin ada beberapa faktor valid yang dapat menjelaskan penurunan harga saham baru-baru ini, tetapi kemungkinan kita belum mencapai puncak siklus ini," tulis analis Nomura Aaron Jeng. "Koreksi adalah hal yang sehat setelah lonjakan seperti itu dalam waktu singkat, terutama ketika kita melihat beberapa risiko yang harus dicerna, misalnya, ketidaksesuaian pasokan komponen terbesar yang pernah ada, masalah arus kas bebas (FCF) tahun 2027F dari hyperscaler, eksekusi banyak teknologi mutakhir di luar tahun 2027F, dan risiko makro terkait tren kenaikan imbal hasil," katanya.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

Hadiah
suka
Komentar
Posting ulang
Bagikan

Komentar

Tambahkan komentar

Tidak ada komentar

Topik Trending
Lihat Lebih Banyak
#
GateCompletesDividendDistribution
511,72K Popularitas
#
StrategyBuybackSurges12%
1,38M Popularitas
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67,38K Popularitas
#
PredictWorldCupShare20000U
586,32K Popularitas
#
TrumpDisclosesOver100MBTCETH
3,83M Popularitas

Disematkan

peta situs

Saham chip menutup paruh pertama dan kuartal terbaik mereka dalam catatan. Apa yang harus dilakukan investor sekarang

Topik Trending

GateCompletesDividendDistribution

StrategyBuybackSurges12%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

TrumpDisclosesOver100MBTCETH

Disematkan