JPMorgan merilis laporan chip daya AI, pasar senilai $19.2 miliar sedang terbentuk.

深潮 TechFlow berita, menurut studi Chaoxiang, Morgan Stanley merilis laporan chip listrik AI, merinci rantai pasokan listrik lengkap dari jaringan listrik ke chip GPU. Pasar semikonduktor daya AI pada 2025 bernilai $2,7 miliar, dan pada 2028 melonjak menjadi $19,2 miliar, dengan pertumbuhan tahunan majemuk tiga tahun sebesar 82%.

Pendorong utamanya adalah penambahan kapasitas terpasang pusat data AI sebesar 81 GW pada 2028 dan penggantian arus bolak-balik tradisional dengan arsitektur DC tegangan tinggi 800V. Arsitektur baru menggantikan peralatan elektromekanis dengan transformator solid-state SiC dan konverter DC-DC GaN, sehingga kandungan semikonduktor per watt naik dari $175 menjadi $260.

Rak Kyber Nvidia akan memicu produksi massal 800V pada paruh kedua 2027. Pemain inti termasuk Infineon (terkuat di seluruh rantai), MPS (pemimpin VRM, pemasok Nvidia), Renesas, Navitas, dll. Risiko terbesar adalah ketidaksesuaian waktu antara siklus perluasan jaringan listrik (3-5 tahun) dan siklus konstruksi pusat data (2 tahun).