CITIC Securities: Putaran AI ini lebih mirip siklus energi baru listrik, bukan gelembung internet.

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung
Berita Mars Finance, laporan riset CITIC Securities berpendapat bahwa putaran perdagangan AI saat ini dari Juni 2025 hingga sekarang, dibandingkan dengan analogi siklus teknologi internet tahun 2000, sebenarnya lebih mirip dengan siklus energi listrik baru tahun 2021. AI saat ini setara dengan energi listrik baru pada pertengahan 2021, PE dinamis di hulu belum runtuh, ekspektasi kinerja baru mulai dinaikkan. Ada empat sinyal puncak: harga komoditas "paling tidak langka" mencapai puncak (elektrolit tahun 2021 = wafer silikon sekarang), kenaikan harga besar-besaran dan keluhan biaya di hilir, peningkatan frekuensi pengungkapan Capex luar negeri, runtuhnya kepadatan/penyebaran. Di sektor hulu, jenis dengan valuasi rendah dan pasokan ketat semakin bernilai seiring waktu. Saat ini juga lebih menyukai jenis di hilir, menyukai rantai penyimpanan dalam silikon, rantai turbin gas, modul optik, PCB, penyedia cloud, logam komputasi karbon+silikon, kimia fluor, kimia fosfor.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • Komentar
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
Tambahkan komentar
Tambahkan komentar
Tidak ada komentar
  • Disematkan