Di Mana Saham Enbridge dengan Imbal Hasil Tinggi Akan Berada dalam 10 Tahun?

Daya tarik utama dari Enbridge (ENB +0,09%) adalah imbal hasil dividennya yang tinggi sebesar 5,1%. Dan imbal hasil tersebut didukung oleh 31 kali kenaikan dividen tahunan. Itu adalah awal yang baik bagi setiap investor yang ingin membeli saham berimbal hasil tinggi, tetapi ceritanya menjadi lebih baik ketika Anda mempertimbangkan di mana Enbridge akan berada dalam 10 tahun.

Enbridge bukanlah saham midstream biasa

Inti dari bisnis Enbridge adalah operasi minyak dan gas alam midstream-nya. Pada dasarnya, ia membebankan biaya untuk memfasilitasi pergerakan komoditas energi vital ini di seluruh dunia. Harga komoditas yang bergerak melalui sistemnya kurang penting dibandingkan volumenya. Dan mengingat pentingnya minyak dan gas alam bagi kehidupan modern, volume biasanya tinggi. Faktanya, konflik di Timur Tengah bahkan dapat meningkatkan permintaan minyak dan gas alam dari Amerika Utara karena negara-negara mempertimbangkan kembali keamanan energi.

Sumber gambar: Getty Images.

Meskipun ada pertumbuhan energi terbarukan yang berkelanjutan, operasi midstream Enbridge kemungkinan akan terus berkembang selama dekade berikutnya. Namun itu bukan satu-satunya peluang pertumbuhan, karena bisnis utilitas gas alam yang diatur perusahaan juga siap untuk ekspansi. Gas alam semakin menggantikan minyak di pasar pemanas rumah, tetapi juga sangat diminati oleh perusahaan listrik, yang berusaha mengimbangi permintaan tenaga yang didorong oleh AI.

Jadi, pertumbuhan yang lambat dan stabil dari operasi terkait minyak dan gas alam perusahaan kemungkinan akan berlangsung selama bertahun-tahun mendatang. Karena operasi midstream dan utilitas yang diatur Enbridge (yang terdiri dari empat utilitas) menyumbang sekitar 95% dari pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi, perusahaan berada dalam posisi yang baik untuk terus membayar investor dengan baik. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan arus kas yang dapat didistribusikan sebesar 3% pada tahun 2026, tetapi 5% setiap tahun dalam jangka panjang. Dividen harus meningkat dengan jumlah yang kurang lebih sama.

Perluas

NYSE: ENB

Enbridge

Perubahan Hari Ini

(0.09%) $0.05

Harga Saat Ini

$56.24

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$123B

Rentang Hari

$55.76 - $56.37

Rentang 52 Minggu

$43.59 - $58.45

Volume

4.9M

Rata-rata Vol

4.4M

Margin Kotor

30.95%

Imbal Hasil Dividen

4.93%

Bisnis energi bersih yang kecil, namun vital

Satu kekurangan yang mungkin dimiliki investor dividen jangka panjang di sini adalah bahwa Enbridge sangat terlibat dalam energi karbon sementara dunia perlahan beralih ke alternatif yang lebih bersih. Hanya saja, tujuan perusahaan adalah menyediakan energi yang dibutuhkan dunia. Misalnya, perusahaan telah meningkatkan eksposur gas alamnya karena itu adalah bahan bakar yang lebih bersih daripada minyak.

Meskipun demikian, lini bisnis ketiga dan terakhir Enbridge sebenarnya adalah energi bersih. Saat ini masih kecil, tetapi energi bersih masih menyumbang sebagian kecil dari kebutuhan energi dunia. Divisi ini akan terus tumbuh selama dekade berikutnya, menjaga perusahaan tetap sejalan dengan perubahan wajah pasar energi. Dan dalam jangka panjang, itu berarti Enbridge akan tetap menjadi pemain vital di pasar energi global. Jadi, bahkan investor yang percaya energi terbarukan adalah masa depan dapat dengan nyaman membeli saham energi berimbal hasil tinggi ini dan menahannya selama 10 tahun atau lebih.