#美伊60天停火协议实质破裂

Gencatan senjata 60 hari antara AS dan Iran akhirnya tidak bertahan. Korps Garda Revolusi Islam Iran hari ini mengeluarkan pernyataan bahwa Angkatan Laut dan Angkatan Udara Garda Revolusi menggunakan rudal dan drone untuk menyerang Pangkalan Udara Ali Al Salem di Kuwait dan beberapa infrastruktur penting AS di Armada Kelima AS di Bahrain, sebagai respons tegas terhadap tindakan agresif AS baru-baru ini. Dari serangan terhadap kapal tanker minyak di Selat Hormuz, hingga serangan udara AS selama dua hari berturut-turut terhadap Iran, hingga balasan langsung Iran terhadap pangkalan AS di Timur Tengah, kedua belah pihak telah kembali dari uji coba terbatas ke saling serang militer. Lebih penting lagi, Iran mulai kembali mengirimkan sinyal bahwa kontrol Selat Hormuz dapat ditingkatkan, yang berarti ketidakpastian transportasi energi global kembali muncul.

Bagi pasar, ini bukan lagi sekadar berita geopolitik, melainkan masalah likuiditas. Jika risiko Selat Hormuz terus meningkat, harga minyak, ekspektasi inflasi, dan imbal hasil obligasi AS akan kembali terpengaruh. Dalam lingkungan di mana The Fed sudah cenderung hawkish, ekspektasi penurunan suku bunga hanya akan terus tertunda, dan probabilitas kenaikan suku bunga dalam tahun ini terus meningkat. Aset berisiko harus menghadapi uji tekanan makro lainnya, yang semakin memperburuk situasi bagi BTC! Lingkungan ini lebih menyakitkan daripada berita negatif satu kali. Karena yang benar-benar membatasi aset berisiko bukanlah perang itu sendiri, melainkan harga minyak tinggi, inflasi tinggi, dan likuiditas yang terus ketat akibat perang. Selama logika ini tidak berubah, likuiditas yang tersisa akan lebih mudah mengalir ke sektor AI yang lebih pasti, seperti saham-saham unggulan AS, bukan ke pasar kripto.