Kenaikan harga Apple dan Microsoft terus berlanjut, apa pandangan baru Wall Street?

Question

Berita Keuangan Mars, 28 Juni. Apple dan Microsoft beberapa hari lalu berturut-turut mengumumkan kenaikan harga produk perangkat keras mereka, mengalihkan tekanan biaya chip memori/penyimpanan yang digerakkan AI ke konsumen, sentimen pasar dengan cepat beralih ke 'kekhawatiran gangguan permintaan'. Saham Apple sempat turun lebih dari 5-6%, saham penyimpanan dalam jangka pendek terangkat oleh laporan keuangan Micron yang melampaui ekspektasi, namun saham teknologi secara keseluruhan tertekan. Rincian kenaikan harga sebagai berikut:
· Apple: Menaikkan harga beberapa produk MacBook, iPad, dll., kenaikan 15%-25% (beberapa naik 100-300 dolar AS), mengatakan telah tidak dapat terus 'melindungi konsumen'. Tim Cook sebelumnya memperingatkan biaya 'tidak berkelanjutan'. iPhone untuk sementara tidak terpengaruh.
· Microsoft: Konsol Xbox mulai 1 Agustus naik harga, 512GB naik 100 dolar AS, 1TB naik 150 dolar AS, dan menghentikan produksi versi 2TB, juga disebabkan oleh melonjaknya biaya penyimpanan (sudah lebih dari 2,5 kali lipat).
Laporan keuangan Micron menunjukkan permintaan penyimpanan AI masih kuat, tetapi kenaikan harga di sisi pengguna akhir membuat pasar beralih dari 'keuntungan hulu' ke 'tekanan hilir', pasar khawatir jika biaya tinggi terus menekan konsumen dan aplikasi, dapat menghambat permintaan. Pandangan terbaru Wall Street berpendapat:
· Morgan Stanley mengatakan pengguna setia Apple dan opsi pendanaan akan menyangga dampak, dampak pada permintaan terbatas, mempertahankan peringkat Overweight;
· JPMorgan menunjukkan bahwa kenaikan harga melebihi ekspektasi, tetapi dampak biaya dibesar-besarkan oleh pasar, integrasi vertikal Apple dapat melakukan lindung nilai secara efektif, tetap optimis dalam jangka panjang;
· Analis Evercore Amit Daryanani menunjukkan bahwa kenaikan harga 'dalam siklus' ini melebihi ekspektasi, menunjukkan bahwa kecepatan dan skala inflasi memori telah melampaui kemampuan serap Apple, tetapi menekankan bahwa ini adalah masalah umum di industri;
· Pandangan lain (misalnya analis Forrester) berpendapat bahwa loyalitas merek Apple tinggi, konsumen 'bisa menanggung'; tetapi juga memperingatkan bahwa seluruh rantai elektronik konsumen menghadapi 'pajak biaya AI'. Barron's dll. menunjukkan bahwa tidak bisa sepenuhnya menyalahkan pemasok, produsen perangkat akhir juga memiliki tekanan. Secara keseluruhan, Wall Street sebagian besar berpendapat bahwa harga saham tertekan dalam jangka pendek, tetapi keyakinan jangka panjang terhadap fundamental inti seperti Apple tidak terguncang, selama permintaan tidak runtuh secara signifikan, logika penyimpanan hulu masih berlaku.
Variabel rantai pasokan: Ketegangan antara Apple dan raksasa memori mulai terlihat, sedang melobi pemerintahan Trump untuk menyetujui pembelian chip DRAM dari ChangXin Memory Technologies (CXMT) China, untuk mengurangi tekanan biaya dan menghadapi persaingan pasar China. Kapasitas CXMT condong ke HBM, berpotensi menjadi salah satu pemenang terbesar di putaran ini. Kenaikan harga menguji penerimaan konsumen dan ketahanan rantai AI.
Jika permintaan tidak runtuh secara signifikan, logika penyimpanan masih berlaku; sebaliknya akan menghadapi risiko backlash. Kapasitas pengganti China sedang menyambut peluang baru. Peristiwa ini masih berkembang, panduan laporan keuangan berikutnya patut diperhatikan.

Kenaikan harga Apple dan Microsoft terus berlanjut, apa pandangan baru Wall Street?

Topik Trending

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years

Disematkan