$BEL Penurunan ini sangat aneh, turun 38% dalam 24 jam, dari 0,2069 langsung ke 0,1196, volume perdagangan melonjak hingga 44,6M, jelas ini adalah aksi jual cerdas oleh seseorang sebelum risalah pertemuan The Fed.

Sekarang bicara tentang korelasi makro, jangan hanya fokus pada grafik. Saya baru saja menjalankan data: setelah data nonfarm payroll minggu lalu melampaui ekspektasi (+272K vs ekspektasi 185K), Nasdaq AS turun 0,3%, tetapi "dot plot yang naik" yang diungkapkan dalam risalah pertemuan The Fed tadi malam adalah penyebab sebenarnya. Ekspektasi suku bunga jangka pendek naik 15 basis poin, imbal hasil obligasi AS 2 tahun melonjak ke 4,73%, yang langsung menghancurkan aset berisiko tinggi. Emas turun 0,8% pada hari itu, menunjukkan bahwa seluruh preferensi risiko sedang menyusut. Saya menghitung korelasi 5 hari antara BTC dan $BEL, nilai R mencapai 0,89, menunjukkan bahwa penurunan BEL kali ini bukan peristiwa terisolasi, melainkan terseret oleh likuidasi leverage makro. Lihat juga komoditas: minyak mentah WTI turun 1,2%, tembaga turun 1,3%, jelas sinyal "perdagangan resesi".
Kembali ke $BEL itu sendiri. Saat ini harga 0,1251, hanya berjarak 4,6% dari level terendah semalam 0,1196, tetapi volume perdagangan 3 kali lipat dari 24 jam sebelumnya. Ini bukan aksi jual oleh investor ritel, melainkan oleh dana kuantitatif dan market maker yang secara kolektif mengurangi leverage setelah data risalah pertemuan The Fed. Saya menduga jika data CPI malam ini (ekspektasi 3,4% vs sebelumnya 3,5%) lebih rendah dari ekspektasi, probabilitas peralihan The Fed ke sikap dovish akan memicu gelombang short covering, target ke kisaran 0,16-0,18. Namun jika data melampaui ekspektasi, 0,1190 akan ditembus, support berikutnya di sekitar 0,08.
Saran operasi: jangan melebihi 5% dari total aset. Saat ini sangat tidak efisien untuk short, lebih baik pasang order long ringan di 0,12-0,1220, stop loss di 0,1185, take profit di 0,1450. Namun jika sebelum CPI jam 8 malam harga masih berkutat di bawah 0,12, lebih baik tetap di luar pasar.
Jangan hanya melihat grafik, mulut The Fed dan data CPI adalah instruksi bagi mesin-mesin kuantitatif ini. Ikuti saya, hanya saya yang akan menghubungkan imbal hasil obligasi AS dengan dompet Anda.