Samsung Electro Mechanics Melihat Nilainya Meningkat Saat Mengejar Kesepakatan Pasokan MLCC AI Senilai 320 Juta Dolar Dengan Perusahaan Teknologi Besar

Samsung Electro Mechanics bergerak untuk memasok perusahaan teknologi besar global dengan kapasitor keramik multilayer (MLCC) senilai beberapa ratus miliar won untuk server kecerdasan buatan (AI). Seiring dengan siklus super AI (periode ledakan luar biasa) yang meluas melampaui semikonduktor ke komponen elektronik, Samsung Electro Mechanics diperkirakan akan mendapatkan momentum dalam pemulihan pendapatannya juga.
Menurut sumber industri pada tanggal 28, Samsung Electro Mechanics dilaporkan berada dalam diskusi tahap akhir menjelang kontrak pasokan MLCC server AI dengan penyedia layanan cloud (CSP) AS. Kontrak tersebut diperkirakan bernilai sekitar 500 miliar won (320 juta dolar). CSP utama seperti Google, Amazon Web Services (AWS), dan Meta baru-baru ini bersaing untuk membangun pusat data AI, dan industri percaya bahwa pihak lawan kemungkinan besar adalah salah satu perusahaan ini.
MLCC adalah komponen inti yang memasok dan mengontrol arus listrik secara stabil di dalam sirkuit produk elektronik. Rentang aplikasinya meluas melampaui perangkat teknologi informasi (IT) seperti ponsel pintar dan PC ke server AI serta peralatan listrik dan elektronik otomotif. Secara khusus, karena server AI membawa banyak semikonduktor berkinerja tinggi seperti unit pemrosesan grafis (GPU), memori bandwidth tinggi (HBM), dan unit pemrosesan pusat (CPU), kepadatan daya meningkat tajam, mendorong lonjakan permintaan untuk MLCC berkapasitas tinggi dan berkeandalan tinggi.
Setelah pasokan meningkat secara serius berdasarkan kontrak ini, laju perbaikan pendapatan Samsung Electro Mechanics diperkirakan akan semakin cepat. MLCC server AI secara teknis lebih sulit daripada varian ponsel, tetapi harganya setidaknya tiga kali lebih mahal dan digunakan dalam volume yang jauh lebih besar. Ponsel pintar biasanya membawa 1.000 hingga 1.300 MLCC, sedangkan papan komputasi server AI menggunakan 15.000 hingga 25.000 per papan. Server AI terbaru dilengkapi dengan sekitar 20 papan komputasi, sehingga satu server dikatakan membutuhkan ratusan ribu MLCC.
Pertumbuhan pasar juga curam. Menurut firma riset pasar MarketsandMarkets, pasar server AI global diproyeksikan tumbuh hingga 837,8 miliar dolar (sekitar 1.150 triliun won) pada tahun 2030. Sementara itu, seperti halnya chip memori seperti DRAM, pasokan MLCC gagal mengimbangi permintaan. Jang Duk hyun, presiden Samsung Electro Mechanics, mengatakan pada rapat pemegang saham biasa bulan Maret lalu bahwa "dengan meningkatnya investasi pusat data, penawaran dan permintaan untuk MLCC berkapasitas tinggi dan berkeandalan tinggi semakin ketat," menambahkan bahwa "kami sedang dalam diskusi dengan pelanggan untuk memperluas pasokan sesuai dengan kondisi pasar."
Seiring terbentuknya pasar penjual, daya tawar pemain utama termasuk Samsung Electro Mechanics dan Murata, TDK, dan Taiyo Yuden dari Jepang juga semakin kuat. Harga untuk beberapa produk MLCC telah dinaikkan, dan perjanjian pasokan jangka panjang (LTA) dilaporkan ditandatangani satu per satu. Dalam bisnis MLCC-nya, yang menyumbang lebih dari 45 persen dari total pendapatan, Samsung Electro Mechanics berfokus pada peningkatan profitabilitas dengan memperluas pangsa produk berkapasitas tinggi dan berkinerja tinggi. Perusahaan ini dianggap telah mengamankan daya saing global tingkat atas di MLCC server AI.
Dengan latar belakang pasar ini, analis memperkirakan bahwa laba operasional divisi Component Solutions, yang mengawasi bisnis MLCC Samsung Electro Mechanics, akan melampaui 1 triliun won tahun ini, naik lebih dari 70 persen dari tahun lalu (sekitar 600 miliar won). Ada juga pembicaraan tentang kemungkinan mencapai laba operasional dalam kisaran 2 triliun won rendah hingga menengah tahun depan, kira-kira dua kali lipat dari tingkat tersebut. Samsung Electro Mechanics saat ini melakukan penelitian dan pengembangan MLCC serta produksi bahan baku di situs Suwon dan Busan, dan mengoperasikan anak perusahaan produksi di Tianjin, Tiongkok, dan Filipina sebagai basis produksi massal. Ekspansi pabrik juga sedang berlangsung di Filipina untuk meningkatkan kapasitas MLCC.