2026下半年的科技主线全景梳理

2026 Paruh Kedua Peta Jalan Utama Teknologi

Merangkum data industri dan pasca-pasar hingga 26 Juni, dibagi menjadi lima jalur utama: Komputasi AI, Substitusi Domestik Semikonduktor, Manufaktur Canggih, Ekonomi Digital Luar Angkasa, dan Teknologi Energi Baru. Setiap jalur dilengkapi dengan logika inti + 3 pemimpin, hanya untuk edukasi industri, bukan saran investasi.

I. Infrastruktur Komputasi AI (Jalur 1–6)

Jalur 1: Modul Optik Berkecepatan Tinggi (800G/1.6T/CPO)

Logika Inti: Belanja modal vendor cloud luar negeri meningkat tajam, 1.6T dikirim massal di paruh kedua, CPO memasuki siklus produksi massal, kinerja terus terealisasi Pemimpin: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication

Jalur 2: Chip Optik/Substrat Indium Fosfida

Logika Inti: Bagian tersendat dalam modul optik komputasi, substitusi domestik dipercepat, kapasitas produksi DFB berkecepatan tinggi dan substrat indium fosfida meningkat Pemimpin: Yuanjie Technology, Guangxun Technology, Yunnan Germanium

Jalur 3: Server AI Utuh / Chip Komputasi Domestik

Logika Inti: Ekspansi pusat komputasi cerdas global, kebijakan dukungan kemandirian komputasi domestik, pesanan penuh sepanjang tahun Pemimpin: Inspur Information, Sugon, Haiguang Information

Jalur 4: PCB Komputasi / Laminasi Berlapis Tembaga

Logika Inti: Lonjakan permintaan papan frekuensi tinggi untuk server AI kelas atas, jumlah lapisan dan harga satuan naik bersamaan Pemimpin: WUS Printed Circuit, Shenghong Technology, Shengyi Technology

Jalur 5: Pendingin Cair / Kontrol Suhu (Pembuangan Panas Pusat Data)

Logika Inti: Server AI berdaya tinggi memaksa penetrasi pendingin cair meningkat pesat, menjadi standar pusat komputasi baru Pemimpin: Envicool, Shuguang Shuchuang, Gaolan Shares

Jalur 6: MLCC Kelas Otomotif / Kapasitor Komputasi

Logika Inti: Kelangkaan MLCC kapasitas tinggi untuk server AI dan kendaraan energi baru, siklus naik, harga bubuk hulu naik bersamaan Pemimpin: Fenghua Advanced, Sanhuan Group, Guoci Materials

II. Substitusi Domestik Semikonduktor (Jalur 7–12)

Jalur 7: Chip Memori / Modul Memori

Logika Inti: DRAM/NAND terus naik harga, permintaan memori AI dan memori otomotif meledak, laporan semesteran diperkirakan meningkat tinggi Pemimpin: GigaDevice, Longsys, Biwin Storage

Jalur 8: Kemasan Canggih (HBM/Chiplet)

Logika Inti: Satu-satunya jalur perluasan chip komputasi, kemasan 2.5D/3D memasuki komersialisasi skala besar Pemimpin: JCET, Huatian Technology, Taiji Industry

Jalur 9: Peralatan Semikonduktor (Etsa/Lapisan Tipis/Cuci)

Logika Inti: Ekspansi pabrik wafer domestik, akselerasi verasi lokalisasi peralatan, kepastian pertumbuhan jangka panjang tertinggi Pemimpin: NAURA Technology, AMEC, Chuangchen Technology

Jalur 10: Gas Khusus Elektronik Semikonduktor / Bahan Litografi

Logika Inti: Bahan habis pakai utama pembuatan wafer, terobosan verasi domestik berkelanjutan, ekspansi hilir mendorong volume bahan habis pakai Pemimpin: Yacoo Technology, Xingfu Electronics, Tongcheng New Materials

Jalur 11: Wafer Silikon / Target Semikonduktor

Logika Inti: Produksi proses matang penuh, ruang substitusi impor untuk wafer silikon besar dan target kemurnian tinggi luas Pemimpin: NSIG, Youyan New Materials, Jiangfeng Electronics

Jalur 12: Semikonduktor Generasi Ketiga (GaN/SiC)

Logika Inti: RF 6G, pengisi daya cepat kendaraan, kebutuhan wajib inverter, larangan ekspor memaksa akselerasi domestik Pemimpin: Sanan Optoelektronik, Wingtech Technology, Luxiao Technology

III. Manufaktur Cerdas Kelas Atas (Jalur 13–15)

Jalur 13: Robot Humanoid / Reducer

Logika Inti: Implementasi industri AI berbadan, terobosan domestik komponen inti seperti servo dan reducer Pemimpin: Inovance Technology, Estun Automation, Shuanghuan Transmission

Jalur 14: Otomasi Industri Servo / Kontroler

Logika Inti: Siklus pembaruan peralatan manufaktur dimulai, pesanan renovasi pabrik cerdas kembali meningkat Pemimpin: Inovance Technology, Xinje Electric, New Time

Jalur 15: Layar Mini/Micro LED

Logika Inti: Permintaan layar besar AI, layar otomotif, perangkat VR dilepaskan, implementasi layar mikro seperti Leyard Optoelectronics Pemimpin: Leyard Optoelectronics, Sanan Optoelektronik, BOE A

IV. Komunikasi Luar Angkasa / Ekonomi Digital (Jalur 16–18)

Jalur 16: Satelit Komersial / Internet Satelit

Logika Inti: Akselerasi pengelompokan satelit orbit rendah, volume satelit, RF, dan peralatan darat meningkat Pemimpin: China Satellite, Haige Communications, Zhenyou Technology

Jalur 17: Kabel Serat Optik Laut / Transmisi Komunikasi Komputasi

Logika Inti: Permintaan ganda backbone komputasi dan kabel laut tenaga angin lepas pantai, pertumbuhan pesanan luar negeri Pemimpin: Hengtong Optoelectronics, Changfei Optical Fiber, Zhongtian Technology

Jalur 18: Model Besar AI / Aplikasi Industri

Logika Inti: Implementasi AI di pemerintahan, industri, medis, model bisnis mulai menghasilkan pendapatan, dukungan kebijakan berkelanjutan Pemimpin: iFLYTEK, 360, TRS

V. Material Baru / Energi Baru (Jalur 19–20)

Jalur 19: Logam Strategis Langka (Indium/Germanium/Gallium/Antimony/Rhenium)

Logika Inti: Kebutuhan wajib semikonduktor, militer, komunikasi optik, kelangkaan cadangan global, kendali ekspor mendukung harga Pemimpin: Yunnan Germanium, Tin Industry Shares, Huayu Mining

Jalur 20: Penyimpanan Energi / Material Baterai Padat

Logika Inti: Ekspansi penyimpanan energi pendukung basis besar energi angin dan surya, baterai padat memasuki tahap verasi pemasangan kendaraan Pemimpin: CATL, Tinci Materials, Pylon Technologies

Ringkasan Irama Inti Pasar Paruh Kedua

1. Juli–Agustus: Jendela realisasi laporan semesteran, jalur dengan perkiraan pertumbuhan tinggi seperti modul optik, memori, kemasan canggih dominan;
2. September–Oktober: Katalis peralatan material, robot, internet satelit terealisasi, jalur substitusi domestik menguat;
3. November–Desember: Verasi belanja modal komputasi akhir tahun dan data pemasangan energi baru, pemulihan valuasi pemimpin sepanjang tahun.