Saat ini tidak ada data dan bukti yang jelas bahwa capex berakhir. Saya mengikuti diskusi offline, perusahaan B2B yang khusus melakukan AI-organization belum meyakinkan perusahaan, belum ada contoh profitabilitas. Sebaliknya, fakta yang lebih jelas ada di depan mata:

Adopsi AI masih sangat rendah!
1️⃣🇺🇸 Hanya sekitar 6% perusahaan di AS yang memiliki penetrasi posisi AI, tetapi dari 6% ini, 1% teratas menyumbang 90% dari posisi terkait AI, namun hanya sangat terkonsentrasi di perusahaan besar.
2️⃣🇨🇳 Data Microsoft Q1 2026: Hanya 16% dari populasi usia kerja di Tiongkok yang secara aktif menggunakan AI lebih dari 90 menit per bulan.
3️⃣ Doubao, Kimi, GLM belum mencapai Claude.
4️⃣ AI-ifikasi perusahaan besar tradisional di Tiongkok, AS, dan bahkan dunia belum dimulai.
5️⃣ Perbaikan hubungan ekonomi Tiongkok-AS, impor perangkat keras dan substitusi perangkat keras mandiri berjalan paralel, meningkatkan penjualan perangkat keras.
6️⃣ Perlombaan senjata AI. Hal ini membuat capex masih perlu diperluas lebih lanjut.