Berikut adalah ringkasan singkat dari kondisi semalam hingga sekarang.

1, PCE bulan Mei kembali naik di atas 4%, tetapi data bulanan tidak secara signifikan melebihi ekspektasi, obligasi sedikit lega. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun turun ke sekitar 4,38%, indeks dolar AS sedikit melemah, VIX masih di bawah 20, belum mencapai kepanikan jual.
2, Harga saham Micron melonjak setelah laporan keuangan, permintaan penyimpanan AI masih menjadi tema perdagangan terkuat.
3, Namun, Apple menaikkan harga serangkaian produk karena kenaikan biaya memori dan chip penyimpanan yang signifikan, sekitar 20%. Kelangkaan chip AI sedang berubah dari ekspansi laba di hulu menjadi tekanan pada margin laba dan volume penjualan produsen perangkat keras di hilir.
4, Produk Apple naik harga, tetapi saham Apple anjlok 6,1%. Akibatnya, sentimen positif penyimpanan AI tidak menyebar ke seluruh sektor teknologi, malah Mag 7 terus menekan indeks. Perbedaannya adalah, Micron sebagai pemasok yang ketat di hulu dibeli, sementara Apple sebagai raksasa terminal yang terbebani biaya dijual.
5, GDP AS kuartal pertama direvisi naik menjadi 2,1%, tetapi belanja konsumen direvisi turun signifikan. Pertumbuhan tampak lebih kuat, namun permintaan internal tidak merata. Pasar menafsirkannya sebagai stagflasi, yaitu ekonomi tidak cukup lemah untuk mendukung pemotongan suku bunga, tetapi konsumsi sudah menunjukkan tekanan.
6, Klaim pengangguran awal turun menjadi 215.000, lebih rendah dari ekspektasi 225.000. Klaim berkelanjutan naik menjadi 1.821.000, PHK tidak banyak, tetapi kecepatan kerja kembali mungkin melambat.
7, Presiden Fed New York Williams terus menekankan bahwa inflasi masih terlalu tinggi. Dia memperkirakan inflasi masih sekitar 3,5% pada akhir tahun, dan waktu kembali ke 2% mungkin tertunda hingga 2028.
8, Setelah penutupan pasar saham AS hingga sesi perdagangan Asia, risk appetite terus melemah. Korea Selatan, Jepang, Hong Kong, dan saham A-saham hari ini sangat buruk, KOSPI Korea Selatan kembali mengalami hari batas bawah.
9, Pemasok Asia Apple turun seiring penurunan saham Apple AS, pasar khawatir biaya penyimpanan tinggi akan menekan laba produsen terminal seperti ponsel, PC, tablet, dan menyebabkan gelombang kenaikan harga baru.
10, Chipflation, yaitu inflasi chip, mulai tersebar.
$DRAM