Invesco mendaftarkan dana cadangan stablecoin yang ditokenisasi kepada SEC.

Invesco telah mengajukan permohonan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS untuk meluncurkan dana pasar uang yang ditokenisasi yang akan berinvestasi dalam uang tunai dan surat berharga Treasury AS jangka pendek untuk manajemen cadangan stablecoin.

Ringkasan

• Invesco telah mengajukan untuk meluncurkan dana pasar uang yang ditokenisasi yang dirancang untuk aset cadangan stablecoin berdasarkan GENIUS Act.
• Superstate akan menyediakan dukungan tokenisasi berbasis blockchain dan memelihara daftar pemegang saham on-chain dana tersebut.
• Invesco telah bergabung dengan BlackRock, State Street, ProShares dan manajer aset lainnya yang bersaing untuk mengelola cadangan stablecoin.

Pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS menunjukkan bahwa Invesco berencana untuk memperkenalkan Invesco Stablecoin Reserves Onchain Fund, sebuah portofolio yang akan berinvestasi dalam uang tunai, setara kas, perjanjian pembelian kembali, dan surat berharga Treasury AS jangka pendek sambil mempertahankan nilai aset bersih yang stabil sebesar $1. Dana yang diusulkan akan beroperasi dalam Invesco Short Term Investments Trust yang sudah ada dan akan memenuhi syarat sebagai dana pasar uang pemerintah Rule 2a-7.

Pengajuan tersebut menyatakan bahwa portofolio cadangan dirancang untuk memenuhi persyaratan kelayakan aset berdasarkan Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act, yang mengatur stablecoin pembayaran di Amerika Serikat. Penerbit stablecoin harus mempertahankan cadangan satu-ke-satu dalam aset yang aman dan likuid berdasarkan kerangka kerja tersebut.

Superstate akan bertindak sebagai sub-agen transfer dana dan memelihara daftar pemegang saham yang terintegrasi blockchain yang menghubungkan catatan dana konvensional dengan token kepemilikan on-chain. Pengajuan tersebut tidak mengidentifikasi blockchain publik yang akan mendukung produk tersebut, meskipun dikonfirmasi bahwa saham yang ditokenisasi akan diterbitkan pada jaringan publik yang ditentukan.

Pendaftaran ini dibangun di atas kemitraan yang sudah ada antara Invesco dan Superstate. Awal tahun ini, Invesco mengambil alih manajemen portofolio sehari-hari dari dana Treasury AS yang ditokenisasi milik Superstate, yang mengelola aset sekitar $900 juta. Produk tersebut diubah namanya menjadi Invesco Short Duration US Government Securities Fund sementara Superstate terus menyediakan layanan tokenisasi melalui platform FundOS-nya.

Manajer aset memperluas penawaran cadangan stablecoin

Pengajuan tersebut menambahkan Invesco ke dalam kelompok perusahaan keuangan tradisional yang terus bertambah yang memperkenalkan produk yang disesuaikan untuk manajemen cadangan stablecoin setelah GENIUS Act menetapkan kerangka kerja federal untuk aset cadangan.

State Street meluncurkan State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund pada bulan Juni sebagai dana pasar uang pemerintah Rule 2a-7 yang didukung oleh State Street Bank and Trust Company dan Anchorage Digital. Perusahaan tersebut mengatakan produk ini dibuat secara khusus untuk membantu penerbit stablecoin memenuhi persyaratan cadangan berdasarkan GENIUS Act.

ProShares juga memasuki pasar awal tahun ini dengan ProShares GENIUS Money Market ETF, yang diperdagangkan dengan ticker IQMM. Perusahaan tersebut mengatakan ETF ini berinvestasi secara eksklusif pada surat berharga Treasury AS jangka pendek dan instrumen yang didukung pemerintah lainnya untuk memberikan opsi manajemen cadangan yang sesuai bagi penerbit stablecoin.

Di antara pemain lainnya, BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity, Morgan Stanley, BNY, JPMorgan, dan Goldman Sachs juga telah memperkenalkan atau mengajukan produk yang terkait dengan dana pasar uang yang ditokenisasi atau infrastruktur cadangan stablecoin seiring dengan meluasnya persaingan di seluruh sektor.

Citigroup telah memproyeksikan bahwa pasar stablecoin dapat tumbuh dari sekitar $300 miliar saat ini menjadi sebanyak $4 triliun pada tahun 2030. Bank tersebut mengatakan ekspansi tersebut dapat menciptakan pasar yang signifikan bagi perusahaan yang mengelola uang tunai dan aset Treasury yang mendukung stablecoin yang didenominasi dolar.