Mengapa menggunakan opsi Sell Put sebagai pengganti $BTC DCA, bukan berarti lebih awal lebih baik?

Saya menguji dengan uang sungguhan untuk kalian, jebakan pertama opsi bagi para penganut DCA spot
(Opsi jual Put sebagai pengganti DCA, BUKAN berarti lebih awal lebih baik!)
1️⃣ Kesalahan waktu:
Asuransi yang berakhir 21 hari, kenapa harganya lebih mahal dari yang dijual 42 hari sebelumnya?
Pada 19 Juni, menjual put BTC-56000 untuk 31 Juli, harga opsi 1014u
Pada 26 Juni, menjual put BTC-56000 untuk 17 Juli, harga opsi 1285u
Pada 26 Juni, menjual put BTC-56000 untuk 31 Juli, harga opsi 1875u
Sadar tidak? Waktu semakin pendek, tapi harga opsi justru lebih mahal dari yang saya jual sebelumnya!
2️⃣ Kenapa bisa begitu?
Inti harga opsi: waktu berlalu & volatilitas spot
Saat menjual put di 63000, jarak Bitcoin dari 56000 masih ada bantalan aman 7000 dolar, seluruh pasar merasa tidak mungkin turun di bawah itu, jadi premi didiskon.
Saat Bitcoin jatuh ke 59800, bantalan aman langsung menyusut menjadi 3800 dolar. Pembeli panik, premi langsung melonjak secara paksa. Di hadapan penurunan spot besar dan lonjakan IV, waktu tidak lagi menjadi standar utama.
Opsi 7-31 milik saya di order book bahkan sempat naik hingga 1.810 U, akun langsung menunjukkan kerugian kertas -78,59%.
3️⃣ Metode paling bodoh
"Menjual Put terlalu awal sebagai pengganti DCA":
Efisiensi modal rendah: Aset kas Anda terlalu awal terkunci sebagai margin di bursa, melewatkan rentang premi yang lebih gemuk saat pasar jatuh.
Menanggung kerugian kertas yang belum terealisasi: Seperti saya, harus menahan kerugian kertas merah besar di tengah jalan (meskipun asalkan Anda menyetor 100% kas, tidak mungkin margin call di tengah jalan, tapi mengganggu suasana hati).
Tidak bisa menikmati premium IV: Saat Bitcoin turun drastis dalam sehari 10%, pasar panik, IV melonjak ke langit, mereka baru akan bertindak tegas. Saat itu menjual Put, tidak hanya bisa membeli di posisi terbawah dengan tepat, tapi juga bisa mendapatkan premi yang berkali-kali lipat karena kepanikan pasar yang ekstrem.
📖Kesimpulan:
DCA spot, Anda bisa memasang order tanpa pikir panjang; tapi menggunakan opsi Sell Put sebagai pengganti DCA, Anda perlu memantau iv, memantau waktu.
#opsi