Chip memori, meledak!

Laporan keuangan Micron Technology langsung mengguncang pasar.
Pendapatan $41,4 miliar, melonjak 346% tahun ke tahun, laba bersih $28,2 miliar, melonjak 14 kali lipat. Margin kotor 84,9%, dan panduan kuartal berikutnya naik ke 86%. Data seperti ini di industri mana pun adalah level yang luar biasa.
Yang lebih krusial – kapasitas produksi HBM untuk seluruh tahun 2026 sudah terjual habis. Siklus ekspansi 18 hingga 24 bulan, ketidakseimbangan pasokan-permintaan setidaknya berlanjut hingga akhir 2027.
Micron, Samsung, SK Hynix sekarang menandatangani kontrak jangka panjang 3 hingga 5 tahun, pembelian minimum, bayar tanpa henti. Perusahaan besar umumnya menganggap infrastruktur komputasi sebagai "jalan tol kereta api" era AI, meskipun aplikasi akhir belum menghasilkan untung, posisi harus dipertahankan.
Jadi dalam 1-2 tahun ke depan, siklus super tinggi untuk memori adalah pasti.
Setelah jam perdagangan, Micron langsung naik 17%, kapitalisasi pasar $1,18 triliun, dalam satu malam naik $200 miliar.
Kemarin SK Hynix naik 13%, Samsung naik 5,3%. $SNDK ‌$SKHYNIX ‌$MU ‌