Hari ini, fokus penurunan seharusnya pada dua aspek. Pertama, terkait laporan keuangan Micron. Bagi saya, Micron sudah seperti NVIDIA, keduanya adalah batas atas dari sektor yang sama. Data laporan keuangan dapat memengaruhi ekspektasi sektor ini bahkan industri secara keseluruhan. Jadi, jika laporan keuangan Micron terus baik, maka pasar akan menganggap permintaan server AI masih berlanjut, sehingga saham teknologi AS, terutama NVIDIA, AMD, Broadcom, TSMC, Samsung, SK Hynix, mungkin memiliki peluang untuk rebound.

Alasan mengapa meskipun laporan keuangan bagus, hanya akan ada peluang, adalah karena ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve masih mengintimidasi pasar. Jika penurunan di paruh kedua pasar saham AS hari ini disebabkan oleh penghindaran risiko terhadap laporan keuangan Micron, maka penurunan emas, perak, Bitcoin, dan imbal hasil obligasi AS adalah penghindaran risiko terhadap kemungkinan kenaikan suku bunga Fed. (Tentu saja, pasar saham AS juga terpengaruh.)

Inti dari penghindaran risiko seharusnya adalah data PCE inti besok. PCE inti adalah fokus utama Federal Reserve dan juga panduan penting bagi Fed dalam penyesuaian suku bunga. Tidak perlu dikatakan, pasar memperkirakan PCE inti akan naik. Ditambah dengan ekspektasi pesimis dari Bank of America, inilah yang menyebabkan DXY naik hari ini dan yang lainnya turun.

Jadi, fokus saat ini seharusnya adalah apakah Federal Reserve benar-benar memiliki ekspektasi kenaikan suku bunga. Meskipun Bank of America menganggap akan ada kenaikan suku bunga, dari sudut pandang pribadi saya, setidaknya dalam kondisi saat ini, tidak akan ada kenaikan suku bunga. Meskipun transmisi harga minyak akan lebih lambat, inilah yang mungkin menyebabkan Warsh enggan untuk membuat proyeksi ke depan. Dalam situasi seperti ini, proyeksi ke depan pasti akan menunjukkan inflasi naik, probabilitas kenaikan suku bunga meningkat, tetapi setelah harga minyak pulih, hanya perlu beberapa bulan inflasi mungkin akan turun.

Meskipun saya tidak tahu bagaimana pergerakan naik turun selanjutnya, saya percaya bahwa proses naik turun pasti sangat terkait dengan ekspektasi penyesuaian suku bunga Federal Reserve dan data inflasi. Terutama untuk Bitcoin yang telah turun di bawah $60.000, posisi ini sangat mirip dengan batas psikologis banyak investor. Setelah harga turun di bawah level ini, ekspektasi pesimis investor akan meningkat. Banyak investor mungkin khawatir akan turun di bawah $50.000 atau lebih rendah, tetapi dari sudut pandang pribadi, saya selalu percaya bahwa harga $BTC terkait dengan kebijakan moneter Federal Reserve dan terkait dengan pasar saham AS.

Bagi saya pribadi, yang bisa saya lakukan adalah membeli semakin banyak saat harga turun. Saat ini, saya sudah menambah beberapa posisi di $62.000 dan $63.000. Sisanya akan saya tunggu setelah melihat laporan keuangan Micron besok dan data PCE inti. #0成本拿2股SK海力士 $BTC ‌