Wu Shuo memperoleh informasi bahwa analis CryptoQuant Moreno menyatakan bahwa volume transaksi abnormal BTC sering muncul sebelum fluktuasi yang lebih besar, sinyal kunci bukan hanya membandingkan volume transaksi spot dan derivatif secara sederhana, tetapi posisi aktivitas abnormal relatif terhadap struktur harga. Dalam siklus saat ini, pentingnya volume transaksi di bursa spot relatif terhadap ETF dan derivatif menurun, kondisi pasar spot yang lesu tidak lagi berarti kurangnya aktivitas institusi; tetapi lonjakan volume transaksi spot masih dapat mencerminkan transfer koin yang nyata, akumulasi, distribusi, atau penjualan paksa. Volume derivatif telah menjadi mekanisme utama transmisi volatilitas, lonjakannya lebih sering disertai dengan penyapuan likuiditas, reset leverage, dan penilaian ulang harga secara cepat. Ketika harga terkonsolidasi atau arah tidak jelas, muncul volume transaksi abnormal, biasanya menandakan pasar sedang bersiap untuk fluktuasi yang lebih besar.