Saham teknologi AS mengalami penjualan besar-besaran kemarin, imbal hasil AI diragukan dan ekspektasi kenaikan suku bunga menekan sektor chip secara bersamaan

BlockBeats Berita, 24 Juni, saham teknologi AS mengalami gelombang penjualan baru pada hari Selasa, indeks Nasdaq Composite turun 2,2%, S&P 500 berakhir lebih rendah 1,4%, saham chip penyimpanan menjadi korban utama—Sandisk dan Micron keduanya turun lebih dari 13%, meskipun keduanya telah naik secara kumulatif tahun ini masing-masing sebesar 727% dan 269%. Nasdaq telah mengalami volatilitas harian sebesar atau lebih dari 1% selama enam hari perdagangan berturut-turut.

Penurunan kali ini didorong oleh dua kekhawatiran utama. Pertama adalah ekspektasi kenaikan suku bunga: Ketua Federal Reserve, Waller, secara tegas menyatakan minggu lalu bahwa kemungkinan kenaikan suku bunga masih ada tahun ini untuk mengatasi inflasi, pasar telah memperhitungkan dua kali kenaikan suku bunga dalam tahun ini; kedua adalah keraguan terhadap model bisnis AI: beberapa perusahaan AI mulai menurunkan harga produk mereka, ditambah dengan pengeluaran besar untuk pembangunan pusat data, menyebabkan investor melakukan penilaian ulang terhadap profitabilitas industri.

Chief Investment Officer Morgan Stanley Wealth Management, Lisa Shalett, menunjukkan bahwa model AI semakin homogen, pengguna cenderung memilih solusi dengan biaya terendah, kompetisi industri akan terus meningkat, sehingga model bisnis terkait menjadi lebih siklikal dan lebih sensitif terhadap suku bunga. Dia juga mengungkapkan bahwa klien hedge fund di bisnis utama makelarannya mulai secara aktif mengurangi eksposur risiko minggu lalu.

Penyesuaian ini juga mempengaruhi seluruh dunia secara bersamaan, indeks Kospi Korea sempat turun sekitar 10% selama perdagangan hari Selasa, perdagangan leverage ritel dianggap memperbesar volatilitas pasar. Perlu dicatat bahwa terjadi perbedaan yang jelas di dalam pasar, dari 11 sektor indeks S&P 500, 6 di antaranya menguat, dengan barang konsumsi esensial naik 1,8%, kesehatan naik 1,4%, indeks Dow Jones turun kurang dari 0,1%, dan sektor defensif secara keseluruhan menunjukkan kinerja yang relatif stabil.

Micron akan mengumumkan laporan keuangan pada hari Rabu, pasar sangat memperhatikan apakah kinerja mereka dapat memberikan dukungan fundamental bagi sektor chip.