Gunung Pelindung Negara menunjukkan kekuatannya! TSMC dikabarkan akan menaikkan harga seluruh proses canggih sebesar 5%~10%: bahkan 7nm tidak bisa lolos

Menurut laporan eksklusif yang dirilis oleh analis teknologi senior Tim Culpan di platform langganan Culpium, TSMC secara diam-diam menyampaikan kabar kenaikan harga kepada pelanggan. Yang mengejutkan pasar adalah bahwa kenaikan harga kali ini tidak terbatas pada proses 3nm yang ramai dibicarakan, melainkan mencakup semua proses canggih 7nm dan di bawahnya, dengan kenaikan sekitar 5% hingga 10%. Langkah ini diperkirakan akan meningkatkan margin laba kotor TSMC lebih dari 2 poin persentase pada tahun 2026.
（Latar belakang: TSMC berusaha keras memproduksi massal paket CoPoS pada tahun 2028! TrendForce: Pabrik panel Taiwan bersaing memperebutkan peluang pasar kaca dengan FOPLP）
（Tambahan latar belakang: TSMC dilaporkan digugat oleh "kecoa paten"! Dua perusahaan AS menuduh pelanggaran hak cipta, Kepala Biro Intelijen: TSMC telah membalas, tantangan tidak berhasil）

Daftar isi artikel

Toggle

• Kenaikan lebih dari tiga kali lipat dari perkiraan! Semua proses canggih tidak terkecuali
• Pimpinan menginstruksikan untuk merebut keuntungan, tanggapan resmi TSMC bersikap konservatif
• Pendapatan tahunan menargetkan 160 miliar dolar AS, margin laba kotor kembali meningkat 2%

Permintaan daya komputasi kecerdasan buatan (AI) yang melonjak secara global, menunjukkan kekuatan penetapan harga pasar dari raksasa foundry wafer TSMC yang memegang keunggulan teknologi mutlak. Penulis kolom teknologi terkenal Tim Culpan pada hari ini (23) merilis laporan eksklusif di platform langganan Culpium, menyebutkan bahwa TSMC menampilkan teknologi proses generasi berikutnya A12 dan A13 secara gemilang di seminar di Amerika Utara pada bulan April, dan secara terbuka menyoroti kolaborasi proses logika HBM4 dengan SK Hynix, serta diam-diam menjalankan rencana kenaikan harga secara menyeluruh yang akan mengguncang rantai pasokan semikonduktor.

Kenaikan lebih dari tiga kali lipat dari perkiraan! Semua proses canggih tidak terkecuali

Laporan media lokal Taiwan sebelumnya lebih banyak memusatkan perhatian pada proses 3nm yang kekurangan pasokan. Namun menurut informasi eksklusif dari Culpium, skala kenaikan harga TSMC kali ini jauh lebih luas dan dalam dari yang diperkirakan: termasuk semua proses canggih 7nm dan di bawahnya, akan mengalami kenaikan secara menyeluruh. Ini berarti bahwa cakupan pendapatan yang terdampak akan tiga kali lipat dari perkiraan sebelumnya — meskipun 3nm menyumbang sekitar 25% dari pendapatan wafer TSMC pada kuartal pertama tahun ini, jika digabungkan dengan seluruh proses canggih, totalnya mencapai hingga 75% dari total penjualan wafer.

Diketahui bahwa kenaikan harga ini saat ini sudah mulai diterapkan secara bertahap. Bahkan jika beberapa kontrak belum resmi dilaksanakan, pelanggan sudah dipaksa memasukkan biaya yang lebih tinggi dalam pesanan pembelian terbaru mereka. Meskipun penyesuaian berbeda-beda tergantung pelanggan, proses, dan kategori produk, secara keseluruhan kenaikan berkisar antara 5% hingga 10%. Yang mengejutkan beberapa pelanggan adalah bahwa proses 7nm yang relatif lebih tua dan pertama kali menggunakan alat litografi EUV (ekstrim ultraviolet) juga termasuk dalam daftar kenaikan harga, bahkan ada bocoran internal bahwa proses yang lebih matang (Legacy nodes) di masa depan juga mungkin akan mengalami kenaikan.

Pimpinan menginstruksikan untuk merebut keuntungan, tanggapan resmi TSMC bersikap konservatif

Kenaikan biaya secara menyeluruh ini berawal dari instruksi internal yang diberikan oleh manajemen tertinggi TSMC kepada tim pengembangan bisnis dan penjualan pada awal tahun ini. Saat itu, manajemen menyadari bahwa perusahaan memanfaatkan tren AI yang menyebabkan perusahaan memproduksi memori seperti Samsung, SK Hynix, dan Micron melonjak tajam antara 65% hingga 90%, dan mereka ingin mendapatkan bagian dari keuntungan tersebut. Pimpinan menginstruksikan staf untuk mengaitkan kenaikan harga ini secara mendalam dengan "nilai dan keunggulan teknologi" TSMC.

Menanggapi pertanyaan dari Culpium, pihak resmi TSMC tidak menolak, melainkan mengadopsi strategi konservatif dengan menyatakan: "Kami tidak mengomentari strategi penetapan harga. Harga kami bersifat strategis dan bukan oportunistik. TSMC akan terus bekerja sama dengan pelanggan untuk menjual nilai kami." Pernyataan ini dipahami penulis sebagai "mengakui kenaikan harga," dan juga sejalan dengan pernyataan ketua dan CEO TSMC Wei Zhejia di rapat pemegang saham yang menyatakan "berharap menaikkan harga," serta CFO Huang Renzhao yang menyatakan "tidak menutup kemungkinan."

Pendapatan tahunan menargetkan 160 miliar dolar AS, margin laba kotor kembali meningkat 2%

Dari data keuangan, kenaikan harga yang moderat namun luas ini akan memberikan kontribusi besar terhadap struktur keuangan TSMC. Analisis menunjukkan bahwa pendapatan tahunan TSMC pada 2026 diperkirakan akan tumbuh minimal 30%, melampaui angka 160 miliar dolar AS. Dalam pendapatan kuartal kedua yang diperkirakan mencapai 85 miliar dolar AS, proses canggih akan menyumbang setidaknya 80%.

Dengan asumsi kenaikan rata-rata 5% secara konservatif, kenaikan menyeluruh proses canggih ini diperkirakan akan langsung meningkatkan margin laba kotor TSMC lebih dari 2 poin persentase pada tahun 2026. Dibandingkan dengan kenaikan yang hampir memeras dari produsen memori, kenaikan harga TSMC mungkin terasa memberatkan bagi pelanggan hilir, tetapi mereka hanya bisa menelan dengan diam. Bahkan CEO Apple Tim Cook baru-baru ini secara terbuka menyatakan bahwa "kenaikan harga tidak bisa dihindari," menunjukkan bahwa pelanggan besar sudah siap memindahkan biaya ke konsumen akhir. Penulis bahkan secara humoris menyebutkan bahwa pergeseran biaya ini mungkin akan mewujudkan impian lama tentang "MacBook Neo" berwarna merah dari Apple yang selama ini beredar rumor.