SpaceX tiga kali gagal dan turun di bawah harga pembukaan $150, menteri keuangan wanita menambah posisi secara berlawanan ARK memegang saham hampir tiga miliar dolar AS

SpaceX saham anjlok lebih dari 16% dalam satu hari pada 22 Juni, nilai pasar menguap sekitar 400,8 miliar dolar AS dalam satu hari, mencatat rekor kedua terbesar dalam sejarah perusahaan AS, dan kekayaan pribadi Musk menyusut sekitar 152 miliar dolar AS secara bersamaan. Pada sesi malam, tren penurunan berlanjut, sempat menyentuh 147,6 dolar AS, secara resmi menembus batas simbolis harga pembukaan hari pertama listing sebesar 150 dolar AS. Di tengah suasana pasar yang penuh pesimisme, CEO ARK Invest Cathie Wood justru menambah posisi besar dengan sekitar 3,25 juta dolar AS untuk lebih dari 210.000 saham, menciptakan konfrontasi paling mencolok antara bullish dan bearish di pasar.
（Latar belakang: Bitcoin "menembus 62.000 dolar" dan menghancurkan banyak posisi Ethereum! 714 juta dolar terlikuidasi, 144.000 orang keluar pasar, indeks ketakutan tersisa 23）
（Keterangan tambahan: TD Ameritrade menggabungkan tiga AI utama: Claude, ChatGPT, Grok, yang sekarang bisa digunakan gratis untuk membantu memilih saham, opsi trading, dan pengelolaan risiko）

Tiga hari berturut-turut pasar merah, sesi malam menembus harga pembukaan 150 dolar AS, SpaceX hanya dalam dua minggu sejak listing membuat euforia IPO awal mereda hingga ke titik terendah. Pada 22 Juni, SpaceX ditutup di 154,6 dolar AS, anjlok lebih dari 16% dalam satu hari, nilai pasarnya turun menjadi 2,04 triliun dolar AS.

Ini adalah tiga hari berturut-turut penutupan merah, harga saham di sesi malam bahkan sempat turun ke 147,6 dolar AS, secara resmi menembus harga pembukaan hari pertama listing sebesar 150 dolar AS. Makna angka ini adalah bahwa itu adalah patokan penetapan harga pasar paling awal pada hari pertama IPO, dan penembusan harga ini menunjukkan bahwa banyak investor ritel yang masuk saat pembukaan sudah terjebak secara penuh.

Wanita saham ratu berbalik menambah posisi, ARK memiliki saham senilai hampir 300 juta dolar AS

Namun saat sebagian besar investor menunggu atau keluar, CEO ARK Invest Cathie Wood memilih untuk masuk saat harga saham jatuh tajam. ARK membeli sekitar 325.000 dolar AS untuk 210.121 saham, di mana ETF inovasi Ark (Ark Innovation ETF) membeli terbanyak (131.837 saham), diikuti ETF teknologi otomatis dan robot (43.486 saham), sehingga SpaceX menjadi salah satu target utama dari beberapa ETF ARK.

Saat ini ARK memegang total 1,63 juta saham SpaceX, dengan nilai pasar mendekati 300 juta dolar AS berdasarkan harga penutupan. Logika penambahan posisi dari wanita saham ini selalu sama: membangun posisi jangka panjang saat pasar panik. Tapi yang perlu diperhatikan adalah, meskipun ada institusi yang membeli di saat ini, apakah suasana pasar secara keseluruhan sudah mencapai titik dasar masih perlu waktu untuk diverifikasi.

Gelombang pelepasan saham dan Federal Reserve: dua tekanan yang belum muncul

Saat ini, tekanan yang menekan harga saham SpaceX bukan hanya koreksi jangka pendek, tetapi juga dua risiko struktural yang belum sepenuhnya terlepas.

Pertama adalah gelombang pelepasan saham. Strategi Jeff Jacobson dari 22V Research menunjukkan bahwa setelah laporan keuangan Agustus, sekitar 20% saham internal akan dilepas secara bertahap, jika harga saham tetap di atas 30% dari harga IPO (yaitu di atas 175,5 dolar AS), akan ada pelepasan tambahan sebesar 10%; awal September, hingga 44% saham internal bisa masuk ke pasar, sehingga volume saham yang beredar akan meningkat sekitar 900%.

Saat ini, proporsi saham bebas beredar SpaceX hanya sekitar 4,2%, begitu gelombang pelepasan terjadi, tekanan pasokan akan berlipat ganda dari saat ini.

Kedua adalah ekspektasi kenaikan suku bunga. Penurunan luas saham teknologi ini sebagian terkait dengan meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve. Termasuk Google induk Alphabet, Amazon, Broadcom, yang kemarin turun lebih dari 4%, dan imbal hasil obligasi 2 tahun naik ke 4,23%, tertinggi dalam lebih dari satu tahun.

Pasar memperkirakan jika Federal Reserve benar-benar melakukan kenaikan suku bunga, maka saham teknologi dengan valuasi tinggi biasanya akan menghadapi tekanan diskonto yang lebih besar.