Agen AI「Menghabiskan」jalur-jalur apa saja di dunia kripto?

Tulisan: blocmates.（@blocmates） Terjemahan: AididiaoJP, Foresight News

Jika Anda dan kami sama, selama beberapa tahun terakhir terikat erat oleh industri ini, Anda akan merasa suasana telah berubah.

Kondisi terasa tidak begitu mendebarkan lagi, satu-satunya yang tampaknya mampu menarik perhatian adalah sesuatu yang mengandung dua kata — AI dan Agent.

Kesepakatan arus utama percaya bahwa industri sedang dioptimalkan secara serius menjadi layanan AI Agent, menyebabkan produk yang masih bergantung pada interaksi langsung manusia atau "lapisan manusia" menjadi terpinggirkan.

Oleh karena itu, dari sudut pandang manusia, industri mungkin terlihat agak kaku, tetapi lingkungan di atas rantai dalam lapisan baru (Agentic layer) tetap aktif dan penuh kehidupan, sementara manusia secara teknologi tidak dapat langsung campur tangan.

Efisiensi mendorong lebih banyak pengguna beralih ke interaksi yang dipimpin AI. Platform yang awalnya dirancang untuk klik dan operasi manusia kini sedang dioptimalkan menjadi layanan "bukan manusia".

Seperti halnya raksasa seperti Uniswap Labs yang telah meluncurkan 7 "Skills" sumber terbuka untuk AI Agent pada bulan Februari. Alat ini memungkinkan AI otonom yang mampu mengkodekan Agent (misalnya Claude, Cursor, atau kerangka Agent lainnya) dapat berinteraksi langsung dan andal dengan protokol Uniswap secara on-chain.

Namun, bertentangan dengan narasi di timeline yang menyebutkan "AI Agent akan menelan segalanya", pengamatan cermat menunjukkan cerita yang sedikit berbeda — pertumbuhan aktivitas Agent lebih bersifat spesifik pada jalurnya, bukan seluruh industri.

Kami memutuskan untuk menggali lebih dalam, melihat jalur mana yang sudah "dimakan", dan mana yang masih menunggu untuk dimakan.

Tujuan kami adalah: memahami apakah lapisan manusia dalam crypto benar-benar sedang menghilang, dan mengeksplorasi solusi yang dibangun di atas lapisan baru crypto untuk memastikan kendali tidak hilang.

Jalur yang sudah didominasi AI Agent

Dalam jalur tertentu, kami mengamati aktivitas yang didorong oleh AI Agent sangat aktif, sementara interaksi langsung manusia menurun. Berikut beberapa contohnya:

Perdagangan derivatif (perpetual contracts)

Pasar perpetual adalah pasar likuid yang paling jelas didominasi robot di crypto. Kecepatan, pengenalan pola, dan eksekusi 24/7 adalah hal-hal yang dilakukan mesin lebih baik daripada manusia. Tidak ada yang akan membantah bahwa manusia seharusnya melakukan trading secara manual.

10 besar protokol perpetual dalam 30 hari terakhir menghasilkan sekitar 592 miliar dolar transaksi, dengan Hyperliquid mendominasi 248,8 miliar dolar, diikuti Aster dengan 61,6 miliar dolar.

Lomba trading real-time "Manusia vs AI" di Aster selama dua minggu dalam kondisi volatilitas tinggi menjadi contoh nyata: 43% peserta manusia dilikuidasi, sementara 30 AI Agent menyelesaikan lomba tanpa satu pun dilikuidasi, tingkat keberhasilan 100%.

ROI keseluruhan tim trading manusia adalah -32,22%, sedangkan AI Agent membatasi kerugian total sekitar 13.000 dolar, dengan ROI keseluruhan -4,48%.

Perdagangan arbitrase (MEV)

Ini adalah contoh paling mutlak dari dominasi robot di crypto, karena tidak ada operator MEV manusia yang berskala besar.

Ekosistem MEV lintas jaringan telah berkembang menjadi industri perdagangan otomatis yang sangat kompetitif, dengan robot khusus dan alat infrastruktur yang memindai memori pool blockchain.

Pada tahun 2025, serangan sandwich menyumbang 51,56% dari total transaksi MEV (2,8976 miliar dolar). Di Solana, robot sandwich menangkap 1,7% hingga 5,4% dari volume transaksi harian total (rata-rata 2,9%), mengeksekusi 3,85 miliar dolar transaksi sandwich dari lebih dari 3,9 juta bundle.

Satu robot saja menyumbang 42% dari total volume sandwich, mengeksekusi lebih dari 1,6 miliar dolar transaksi dalam 30 hari terakhir.

Ini juga meluas ke protokol DeFi. Seluruh siklus likuidasi — pemantauan, pemicu, dan eksekusi — dilakukan oleh robot tanpa izin.

Meskipun ini sudah ada sebelum gelombang AI Agent, seiring pertumbuhan kategori DeFAI, seluruh proses kini secara signifikan diotomatisasi oleh Agent.

Optimisasi hasil

Kategori ini secara default adalah Agent-first. Data menunjukkan bahwa pada kuartal pertama 2026, 68% protokol DeFi baru setidaknya menyertakan satu AI Agent otonom untuk trading, pengelolaan likuiditas, dan pemantauan risiko.

Dibandingkan 12 bulan lalu, adopsi AI Agent di bidang hasil meningkat 15%.

Di platform seperti Giza dan ZyFAI, performa AI Agent terus unggul — yang terakhir mencatat kelebihan hasil sebesar +73,42% dibanding strategi statis.

Giza mencatat lebih dari 800.000 transaksi otonom, dengan aset yang dikelola mencapai hingga 40 juta dolar.

Selain Giza dan ZyFAI, ada banyak proyek lain di kategori ini, beberapa sudah kami liput, dan yang lainnya dengan senang hati akan kami liput lebih dalam berdasarkan permintaan dan peninjauan lanjutan — termasuk:

Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, dan lain-lain.

Pembaharuan dari proyek-proyek utama seperti Pendle (termasuk peluncuran penghubung MCP dan pembangunan Skills agar Pendle mudah diintegrasikan dengan AI Agent native dan non-native di crypto) juga membuktikan bahwa industri hasil sedang cepat bergeser ke interaksi Agent-first.

Perdagangan spot dan optimisasi portofolio

Robot trading otomatis saat ini diperkirakan menyumbang sekitar 65% dari volume perdagangan crypto global. Pada awal 2026, jumlah AI Agent aktif harian di on-chain mencapai 250.000, meningkat lebih dari 400% dari 2025.

Terutama di Solana, AI Agent menghasilkan volume perdagangan DEX sebesar 31 miliar dolar pada 2025, sekitar 2% dari total volume DEX (1,5 triliun dolar).

Kami melihat peningkatan perdagangan spot yang didorong oleh Agent, termasuk perdagangan meme coin lintas jaringan.

Pengguna semakin bergantung pada infrastruktur berbasis Agent-first untuk penerbitan token, perdagangan, dan pengelolaan portofolio, mendorong popularitas platform seperti Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, dan lainnya.

Jalur medan perang (Agent + aktivitas manusia bersamaan)

Pasar prediksi

Polymarket adalah arena pengujian paling halus dari AI vs manusia di crypto, data yang sulit dibantah. Kita semua pernah melihat postingan yang mengklaim menggunakan Agent untuk menghasilkan jutaan dolar di pasar prediksi.

Namun, berdasarkan 10.582 trader aktif, 880 robot (8,3% dari akun) secara rata-rata meraih keuntungan 119.156 dolar, sementara manusia hanya 12.671 dolar — selisih per orang mencapai 9,4 kali lipat.

Agent mencapai tingkat keberhasilan 66,4%, sedangkan manusia 45,3%. Jendela arbitrase menyempit dari 12,3 detik di 2024 menjadi 2,7 detik di 2026, dengan robot yang mengeksekusi dalam kurang dari 100 milidetik menangkap 73% dari seluruh keuntungan arbitrase.

AI-driven Agent saat ini menyumbang sekitar 18% dari total volume transaksi pasar prediksi, dan lebih dari 30% dompet Polymarket sudah menggunakan AI Agent.

Namun, hal yang penting adalah: untuk pasar yang berlangsung selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan, perbedaan ini akan menyusut secara signifikan — dalam beberapa kategori, manusia bahkan tampil lebih baik.

Robot terbukti tidak mahir menangani perubahan, sehingga saat dinamika fundamental berubah, mereka akan bingung. Sebaliknya, manusia akan beradaptasi.

Oleh karena itu, yang kami lihat adalah: permainan arbitrase jangka pendek telah didominasi Agent, sementara permainan penilaian jangka panjang tetap milik manusia.

Ini menyiratkan bahwa dalam waktu dekat, aktivitas Agent di pasar prediksi dan interaksi manusia akan tetap seimbang, sampai kita memiliki model yang lebih peka dan mampu membuat keputusan halus yang masih didominasi manusia.

Pinjaman DeFi

Pinjaman adalah contoh lain dari otomatisasi berlapis yang jelas. Seperti yang kami sebutkan di jalur yang didominasi Agent, robot likuidasi sudah mendarah daging; namun, sebagian besar keputusan simpanan dan pinjaman masih dibuat oleh manusia.

Aave memimpin dengan TVL sebesar 12,4 miliar dolar, diikuti Morpho dengan 6,9 miliar dolar.

Agent DeFAI dalam pinjaman dan protokol hasil telah mengalihkan lebih dari 2 miliar dolar TVL — angka yang mengesankan, tetapi hanya kurang dari 2% dari total TVL DeFi (130-140 miliar dolar).

Ini menunjukkan bahwa keputusan penyimpanan, pilihan jaminan, dan preferensi risiko masih didominasi suara manusia. Meski AI Agent menangani jalur pinggiran, inti kendali tetap di tangan manusia.

Jalur yang didominasi manusia

Stablecoin dan pembayaran kartu

Hingga Maret 2026, total kapitalisasi pasar stablecoin sekitar 312 miliar dolar. Volume transaksi yang disesuaikan (menghapus aktivitas robot, MEV, dan wash trading) mencapai 28 triliun dolar dalam aktivitas ekonomi nyata pada 2025. Pertumbuhan ini meningkat dengan tingkat pertumbuhan majemuk 133% sejak 2023.

Transfer stablecoin di bawah 250 dolar mencapai rekor 5,84 miliar transaksi pada Agustus 2025. Kami menganggap ini sebagai pengiriman uang ke keluarga, pembayaran freelancer, atau pembagian tagihan. Lebih dari 80% transaksi stablecoin berbasis dolar terjadi di luar AS yang mengadopsi Agent.

Kelompok masyarakat di pasar berkembang menggunakan stablecoin sebagai akses dolar dan lindung nilai ekonomi, menjadikannya bagian penting dari pangsa pasar stablecoin. Pada Februari 2026 saja, volume transaksi mencapai 1,78 triliun dolar.

Selain itu, karena regulasi yang semakin jelas, kategori pembayaran kartu berkembang pesat. Produk ini memungkinkan pengguna membelanjakan aset kripto di mana saja yang menerima kartu tradisional, dengan dana tetap di dompet sendiri sebelum pembelian.

Jalur ini sekitar 5% didorong oleh Agent. Sisanya adalah transfer dana oleh pengguna. Berbeda dari jalur yang didominasi robot, di sini pengguna biasanya tidak tahu atau tidak peduli mereka menggunakan kripto. Inilah inti dari semuanya.

Dompet

Dompet adalah lapisan terakhir antara manusia dan blockchain, dan juga lapisan yang tidak bisa sepenuhnya diabstraksi.

Meskipun sudah ada upaya abstraksi, proses persetujuan sangat membutuhkan pengawasan manusia. Harus ada tanda tangan. Harus ada keputusan apakah mempercayai sesuatu yang ada di depan mata.

Phantom memiliki lebih dari 15 juta pengguna aktif bulanan. Seluruh ruang dompet sedang berinvestasi dalam peningkatan berorientasi manusia, seperti pratinjau transaksi yang dapat dibaca manusia, keamanan biometrik, dan pengeluaran berbasis kartu.

Dompet terbaik di 2026 telah berkembang dari penyimpanan "mnemonic + string" menjadi dashboard keuangan lengkap.

Di tingkat perusahaan, dompet Agent yang canggih mencakup batas anggaran, daftar putih, log audit, dan penghentian darurat — memperlakukan Agent sebagai operator dengan izin terbatas, bukan penandatangan serba bisa.

Lapisan verifikasi manusia dan Agent: Semakin banyak Agent, semakin penting

Seiring semakin banyak Agent yang masuk ke aktivitas on-chain, nilai membuktikan bahwa Anda adalah manusia atau mewakili manusia semakin tinggi.

Beberapa proyek berkembang di jalur ini, memastikan kita tidak tersesat dalam matriks dunia mesin.

World & AgentKit

Pertama kali disebutkan: World (sebelumnya Worldcoin - WLD) — mereka telah memverifikasi lebih dari 17 juta pengguna melalui perangkat keras Orb yang memindai iris.

World mendeskripsikan dirinya sebagai respons terhadap dunia yang jenuh AI — membangun infrastruktur digital agar menjadi manusia yang benar-benar bermakna.

Kemudian mereka meluncurkan AgentKit. Sebuah toolkit yang memungkinkan AI Agent membawa bukti kripto, membuktikan bahwa mereka didukung oleh manusia unik melalui World ID, dan terintegrasi dengan protokol x402 dari Coinbase dan Cloudflare untuk pembayaran mikro stablecoin.

t54

Proyek lain yang kami perhatikan adalah t54, yang sedang membangun infrastruktur kepercayaan dan keamanan untuk ekonomi agentic (sering disebut sebagai "trust layer"), yaitu dunia di mana AI Agent otonom menangani tugas nyata (seperti mengelola dana, pembayaran, dan transaksi atas nama individu atau perusahaan).

Saat ini, transfer dana nyata oleh AI Agent berisiko (tanpa verifikasi, tanpa akuntabilitas, rentan penipuan atau pelanggaran regulasi).

t54 mengatasi masalah ini melalui x402-secure, sebuah lapisan kepercayaan khusus yang meningkatkan protokol x402 untuk pembayaran mikro AI Agent yang aman. x402-secure menyediakan penilaian risiko real-time melalui Trustline Engine dan membantu mendeteksi penipuan, termasuk injeksi prompt, untuk memastikan akuntabilitas.

t54 menyediakan pagar-pagar ini agar institusi dan pengguna benar-benar dapat mempercayai AI Agent dalam mengelola keuangan.

Self Protocol

Mereka sedang membangun lapisan pengikat manusia-AI berbasis zk pada ERC-8004 (identitas on-chain Agent).

Self Protocol menggunakan teknologi zk untuk mengaitkan setiap AI Agent ke pemilik manusia yang terverifikasi (bukti manusia), tanpa mengungkap identitas atau data.

Ini mencegah serangan Sybil, mendukung dompet self-custody, tindakan otonom, dan protokol bisnis, sambil menjaga akuntabilitas manusia.

Selfclaw telah terintegrasi dengan ekosistem seperti Celo/Google Cloud, dan biaya siklus digunakan untuk mendukung Agent yang terverifikasi.

Kite AI

Kite adalah blockchain layer 1 (EVM-compatible, menggunakan Proof of AI consensus) yang dibangun khusus untuk internet agentic.

Ini menyediakan Passport Agent (identitas terverifikasi, delegasi, aturan pengeluaran yang dapat diprogram atau pagar), pembayaran stabilitas otomatis, tata kelola, dan verifikasi agar Agent dapat melakukan identifikasi, transaksi, dan kolaborasi tanpa perantara.

Penutup

Secara serius, kami tidak anti Agent. Data di bidang trading, MEV, dan hasil sangat jelas; robot telah memenangkan ruang-ruang tersebut, dan tidak akan mengembalikannya.

Pertarungan head-to-head di mana 43% manusia dilikuidasi dan robot tidak, memberi tahu semuanya tentang siapa yang memegang permainan kecepatan.

Namun, data di seluruh jaringan tetap menunjukkan bahwa manusia masih melakukan sebagian besar pekerjaan yang benar-benar berhubungan dengan kehidupan nyata — dalam pembayaran, identitas, dan verifikasi.

Ini adalah lapisan yang benar-benar menciptakan nilai, menghasilkan pendapatan nyata. Mereka memiliki satu ciri bersama: membutuhkan penilaian, kepercayaan, keberadaan fisik, atau konteks budaya — yang saat ini belum bisa disederhanakan menjadi fungsi optimisasi.

Kami percaya bahwa tim tidak seharusnya sepenuhnya meninggalkan pembangunan di bidang dan jalur ini yang berfokus pada interaksi langsung manusia.

Saat ini, Agent lebih membutuhkan manusia daripada manusia membutuhkan Agent. Kami percaya bahwa tim yang memahami hal ini, dan yang membangun sistem bukti Agent dan manusia, adalah yang patut diperhatikan.