Dulu siklus penyimpanan berlangsung setiap dua atau tiga tahun sekali.

Sekarang pembeli menandatangani kontrak lima tahun.
Logika siklus penyimpanan adalah: ketika permintaan datang, produsen memperluas kapasitas, harga jatuh karena kelebihan pasokan, lalu mengurangi kapasitas dan menunggu putaran berikutnya, mekanisme itu sendiri belum hilang.
Namun sekarang ada variabel yang mengacaukan irama tersebut.
Samsung, Hynix, Micron, tiga perusahaan ini mengalihkan 93% kapasitas produksinya ke pusat data AI, menyisakan sedikit kapasitas untuk konsumen.
Google, Microsoft, Amazon, Meta tahun ini mengeluarkan total 725 miliar dolar AS untuk modal, meningkat 77% dari tahun lalu.
CFO Microsoft secara khusus mengatakan, di antaranya 25 miliar dolar karena kenaikan harga penyimpanan.
CEO Phison lebih langsung: kapasitas NAND untuk tahun 2026 sudah sepenuhnya dipesan.
Permintaan yang dikunci oleh kontrak jangka panjang, tidak sebanding dengan pengadaan kuartalan.
Siklus masih berlangsung, tetapi AI telah secara permanen menahan dasar harga yang lebih tinggi, setiap dasar terendah di setiap putaran lebih tinggi daripada putaran sebelumnya.
Dulu siklus penyimpanan memiliki titik akhir, tetapi saat ini tidak terlihat ujungnya.