Berita dari Mars Finance, pada 22 Juni, pendiri Shanghai Banya Investment Management Center, Li Bei, merilis surat terbuka kepada investor pada 21 Juni, mengungkapkan bahwa dana mengalami penurunan besar dalam posisi saham di empat bidang utama energi, properti, konsumsi, dan bahan bangunan, dan nilai bersihnya mengalami koreksi yang signifikan. Saat ini, dana memiliki posisi bersih 50%, telah secara moderat mengurangi posisi, dan menutup posisi yang tidak cukup pasti.
Dalam suratnya, Li Bei secara jujur mengakui bahwa posisi terkait baru-baru ini mengalami tekanan yang jelas, dan koreksi di bidang permintaan dalam negeri dan properti melebihi ekspektasi.
Bagian yang paling menarik perhatian dalam surat tersebut secara langsung menunjuk pada suasana pasar saat ini: dia menyatakan sepenuhnya memahami investor yang telah kehilangan kesabaran, menghormati pilihan mereka untuk mencairkan dana dan menunggu, tetapi untuk investor yang ingin mengalihkan dana pencairan mereka ke AI yang sedang naik, dia mengatakan, "Bahkan jika kamu memaki saya, saya tetap ingin memberi saran, berhati-hatilah."
Mengenai logika yang tidak mengikuti AI, Li Bei secara tegas menunjukkan bahwa kondisi pemicu gelembung AI telah muncul—menggunakan pertumbuhan pendapatan tahunan perusahaan model tingkat bawah seperti Anthropic sebagai contoh, pertumbuhan pendapatan perusahaan model tingkat bawah menunjukkan perlambatan yang signifikan, dan kemungkinan besar akan di bawah ekspektasi pasar yang sebelumnya optimis pada akhir tahun, dan penurunan ekspektasi pengeluaran modal selanjutnya adalah kemungkinan besar.
Dia juga menunjukkan bahwa rantai industri AI saat ini berada dalam tahap "keuntungan dan valuasi tinggi, indikator utama menurun, indikator lagging masih meningkat," yang secara teori adalah jendela untuk secara bertahap keluar daripada mengikuti kenaikan.
Mengenai posisi sendiri, Li Bei tetap berpendapat bahwa perusahaan-perusahaan unggulan terkait permintaan dalam negeri saat ini memiliki valuasi yang sangat rendah, dan rasio harga terhadap laba perusahaan-perusahaan konsumsi utama telah turun dari lebih dari 50 kali ke kurang dari 10 kali, bahkan jika permintaan dalam negeri tetap berada di dasar dalam jangka panjang, dalam dua tahun mereka masih dapat menghasilkan keuntungan absolut yang cukup baik;
Selain itu, jika permintaan dalam negeri pulih atau ada kebijakan properti yang melebihi ekspektasi, maka ada potensi untuk mencapai keuntungan surplus yang besar dengan cepat.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

Hadiah
suka
Komentar
Posting ulang
Bagikan

Komentar

Tambahkan komentar

Tidak ada komentar

Topik Trending
Lihat Lebih Banyak
#
MyGateTradeStory
1,26M Popularitas
#
GateStocks7x24Trading
9,12M Popularitas
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
61,99K Popularitas
#
PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾
891,08K Popularitas
#
TradFiCFDGoldMaster
2,08M Popularitas

Disematkan

peta situs

「Private Equity Witch」 Li Bei kepada surat investor: Nilai bersih dana menunjukkan penurunan yang signifikan, memperingatkan dengan keras agar berhati-hati dalam mengikuti AI

Topik Trending

MyGateTradeStory

GateStocks7x24Trading

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾

TradFiCFDGoldMaster

Disematkan