Hari ini pasar saham AS libur, Juneteenth, hari peringatan. Tapi tadi malam saya ingin bicara lagi tentang pasar tersebut.

INTC tadi malam ditutup naik 10%, mencapai rekor tertinggi baru sekitar $134, sudah naik +228% tahun ini.
Alasannya adalah Trump di Truth Social memposting bahwa Apple setuju bekerja sama dengan Intel dalam merancang dan memproduksi chip domestik AS—hal ini secara struktural membalik cerita "Intel=kesalahan dalam manufaktur wafer".
Seiring dengan pangsa pasar CPU server AMD di Q1 mencapai 33% (mengambil alih cash cow Intel yang paling stabil selama 30 tahun), seluruh pola x86 sedang ditulis ulang.
Ada beberapa detail lagi: Indeks Semikonduktor Philadelphia naik 7,4% dalam satu hari, Corning +10,3%, Marvell +7,3%—semua terkait serat optik pusat data AI, penjualan chip AWS Trainium, dan cerita serat optik Corning yang semuanya meledak.
MRVL akan resmi masuk S&P 500 pada 22/6, dan pasar beli pasif kembali muncul.
Tapi jujur saja, pergerakan INTC ini membuat saya agak bingung. Dari tahun lalu di angka 20, sampai tahun ini di 134, cerita yang dibicarakan pasar sudah beralih dari "kesalahan" menjadi " pemain inti infrastruktur AI"—perubahan sentimen jauh lebih cepat daripada fundamentalnya.