6🈷️19 hari $BTC Analisis pasar komprehensif

🤯 Berita:

Tekanan kebijakan Federal Reserve: Federal Reserve mempertahankan suku bunga 3,50%-3,75%, ketua baru Kevin Warsh cenderung hawkish, hampir setengah pejabat mendukung pengetatan lebih lanjut, ditambah data CPI dan lainnya, memperkuat dolar AS yang kuat dan tekanan jual aset risiko. Bitcoin dan pasar saham turun bersamaan (S&P juga tertekan oleh kekhawatiran kenaikan suku bunga).

Dinamika stablecoin dan institusi: Pengaruh stablecoin meningkat, tetapi secara keseluruhan kapitalisasi pasar kripto masih didominasi oleh BTC (Dominasi BTC ~55-58%). Berita geopolitik/regulasi (seperti regulasi stablecoin) memberikan dukungan tertentu, tetapi jangka pendek didominasi oleh sentimen negatif.

Lain-lain: Perilaku perusahaan seperti MSTR (penjualan kecil lalu buyback) dan jatuh tempo opsi (tanggal 26 Juni, expiry besar, sebagian besar OTM) meningkatkan volatilitas, tetapi tidak memicu keruntuhan sistemik.

Ringkasan: Ekspektasi pengetatan makroekonomi adalah hambatan utama, berita jangka pendek cenderung bearish, tetapi narasi jangka panjang BTC sebagai aset lindung makroekonomi tetap utuh (terutama dalam tren AI/adopsi).

🤯 Kondisi dana:

Keluar masuk ETF signifikan: Keluar bersih terus berlangsung sejak Juni (mingguan/akumulasi miliaran dolar hingga puluhan miliar), seperti tekanan keluar yang mencatatkan 1,67 miliar+ dolar per minggu di akhir Mei hingga Juni (laporan sebagian menyebutkan keluar 1,67 miliar+ per minggu, akumulasi lebih tinggi). Pada 17 Juni masih ada sekitar 55 juta dolar keluar bersih, meskipun ada masuk sesekali dari BlackRock IBIT dan lain-lain, kebutuhan institusi secara umum lemah. Ini adalah pendorong utama penurunan harga.

Derivatif: Biaya dana positif tetapi menyempit, pemegang posisi panjang (LTH) mengunci pasokan tinggi (~79%), whale tetap stabil, menunjukkan tekanan jual terutama berasal dari jangka pendek/ leverage, bukan dari pemegang jangka panjang.

Indikator on-chain: MVRV Z-Score: berada di posisi rendah (~0,3-0,4), mendekati dasar bearish/area undervalued historis, menunjukkan harga saat ini relatif “nilai wajar” yang menarik.

Fear & Greed: Area Extreme Fear (~8-20), sinyal dasar bawah historis, sering menandakan rebound.

Puell Multiple, hashrate stabil, perilaku pemegang jangka panjang mendukung terbentuknya dasar.

Keseluruhan: Kondisi dana jangka pendek negatif, tetapi tren eksposur institusi tetap meningkat (konsultan/hedge fund dan lain-lain), keluar masuk mendekati akhir (dasar siklus historis sering disertai ini).

🤯 Analisis teknikal:

Kemarin pasar kembali menunjukkan sesuai prediksi saya, bukan setelah kejadian, kemarin saya bilang selama tidak menembus 64.700, pasar akan kembali turun, dan setelah rebound kemarin muncul satu candle bearish besar, sampai menyentuh sekitar 62.000, posisi saat ini sebenarnya sedang melakukan pengujian ulang level harian kedua, semakin dekat ke batas 60.000 dolar, semakin peluangnya.

Karena hari ini Jumat, dan akhir pekan mendatang, besar kemungkinan pasar akan berfluktuasi, tujuannya memperbaiki posisi, lalu mulai ada rebound di level harian, jadi secara ringkas, hari ini akan ada pengujian ulang, dan sekali lagi ke sekitar 60.000 sampai 61.000 dolar adalah peluang kita.

Karena dua hari ini saya akan sabar menunggu peluang, saya akan analisis di sesi pagi agar semua bisa masuk pasar.

Support: 61.000-60.000
Resistance: 64.000-64.600