Analisis: Situasi AS dan Iran yang membaik mendukung aset risiko, Bitcoin tetap terbatas oleh faktor tekanan jual tertentu

Deep Tide TechFlow berita, 17 Juni, komentar pasar terbaru dari QCP Group menunjukkan bahwa Amerika Serikat dan Iran mencapai nota kesepahaman (MOU) selama akhir pekan, pasar memperkirakan Selat Hormuz akan kembali berlayar, risiko geopolitik berkurang secara marginal, mendorong kenaikan aset risiko secara keseluruhan. Kontrak berjangka indeks S&P 500 dibuka lebih dari 100 poin lebih tinggi dan menembus level tertinggi sejarah, harga minyak mentah pun turun kembali di bawah 75 dolar AS per barel, mencerminkan penurunan harga risiko gangguan pasokan energi.

Laporan juga menunjukkan bahwa Ketua Federal Reserve Warsh akan menghadapi ujian kebijakan pertama setelah menjabat dalam pertemuan kebijakan ini. Dalam konteks konflik antara AS dan Iran yang mendorong harga minyak naik, inflasi AS naik menjadi 4,2% secara tahunan, tertinggi dalam lebih dari tiga tahun. Pasar saat ini telah memperhitungkan ekspektasi kenaikan suku bunga sebesar 0,5 poin persentase pada tahun 2026, investor akan fokus pada diagram titik dan pernyataan Federal Reserve tentang jalur kebijakan selanjutnya.

Di pasar saham, harga saham SpaceX melonjak secara signifikan setelah go public, sempat mencapai 225 dolar AS, naik hampir 65% dari harga penawaran 135 dolar AS, kapitalisasi pasar naik ke posisi kelima secara global. QCP berpendapat bahwa pasokan terbatas yang didukung oleh permintaan kuat dari institusi dan investor ritel masih mendukung kinerja harga saham, tetapi tren kenaikan saat ini telah mempercepat secara signifikan.

Di bidang aset kripto, meskipun lingkungan makro berbalik menjadi lebih menguntungkan, Bitcoin belum menembus 66.000 dolar AS. QCP menyatakan bahwa salah satu faktor penekanan adalah setelah Strategy membeli kembali obligasi konversi 2029, pasar khawatir mereka mungkin perlu terus menjual Bitcoin atau menerbitkan saham untuk memenuhi kebutuhan pembayaran dividen. Meskipun perusahaan telah mengumpulkan sekitar 200 juta dolar AS melalui penjualan saham MSTR dan terus menambah kepemilikan Bitcoin dengan hasil tersebut, ketidakpastian ini dalam jangka pendek masih dapat membatasi Bitcoin mengikuti kenaikan risiko makro.