Belakangan ini saya melihat banyak orang mengaitkan aliran dana ETF, preferensi risiko pasar saham AS, dan pergerakan harga di dunia kripto, memang ramai dan menarik, tapi saya tetap fokus pada data di chain… terutama pada bagian harga feed oracle. Jelasnya, jika feed harga terlambat, saat volatilitas ekstrem harga yang Anda lihat mungkin sudah menjadi “masa lalu”, sedangkan garis likuidasi dihitung berdasarkan harga yang terlambat itu, hasilnya akan muncul: saatnya menambah margin Anda tidak sempat, saat waktunya dilikuidasi malah terlebih dulu diambil, sensasi slippage + likuidasi berantai terasa sangat tidak berdaya.

Cara saya sekarang cukup sederhana: leverage kecil, pilih feed harga yang update cepat / sumbernya banyak, saat pasar gila lebih baik duluan kurangi posisi, jangan bertaruh dengan mekanisme likuidasi. Yang paling saya takutkan bukan peluang yang terlewatkan, melainkan sistem memberi Anda “realitas yang tertunda” di saat kritis.