Pertukaran Kripto Memperketat Kontrol Risiko Seiring Meningkatnya Standar

Pertukaran kripto mengadopsi kontrol risiko yang lebih ketat saat standar kepatuhan menjadi bagian inti dari operasi aset digital

IsiStandar AML yang Lebih Ketat Menjadi Norma IndustriEksposur Tidak Langsung Tetap LemahEropa Memimpin Saat MiCA Meningkatkan TekananLaporan Chainalysis menyebutkan hampir 47% dari perusahaan kripto yang diluncurkan pada 2026 sekarang menggunakan standar pemantauan yang dulu dianggap sebagai standar emas pada 2020. Perubahan ini mengikuti peretasan, pelanggaran sanksi, dan kegagalan yang mendorong industri untuk menganggap manajemen risiko sebagai prioritas harian.

Standar AML yang Lebih Ketat Menjadi Norma Industri

Kepatuhan kripto telah melampaui pemeriksaan dasar. Menurut Chainalysis, hanya sekitar 10% dari perusahaan beroperasi pada tingkat pemantauan tertinggi pada 2020 dan 2021. Persentase itu telah meningkat, dengan perusahaan mengadopsi pengaturan anti-pencucian uang yang lebih ketat sejak peluncuran.

Laporan tersebut menyarankan bahwa perubahan terbesar terjadi setelah 2023, ketika praktik pemantauan yang lebih kuat mulai mendefinisikan standar pasar. Perusahaan yang dulu menyesuaikan kontrol hanya setelah insiden kini membangun sistem kepatuhan ke dalam rencana peluncuran. Ini menunjukkan bagaimana manajemen risiko telah menjadi terkait dengan kredibilitas, akses perbankan, dan kelangsungan hidup.

Perusahaan kripto juga menghadapi perhatian lebih dekat dari regulator dan mitra institusional. Pasar berusaha membangun kembali kepercayaan setelah skandal yang merusak kepercayaan terhadap platform. Kontrol yang lebih ketat membantu pertukaran mendeteksi aliran mencurigakan sebelum menjadi masalah hukum atau reputasi.

Eksposur Tidak Langsung Tetap Lemah

Chainalysis menemukan bahwa pemeriksaan eksposur langsung telah membaik di seluruh sektor. Pemeriksaan ini menandai dana yang terhubung langsung ke dompet yang dikenai sanksi, platform yang diretas, atau pelaku ilegal. Namun, pemantauan eksposur tidak langsung tetap lebih lemah ketika dana bergerak melalui beberapa dompet sebelum mencapai pertukaran.

Kesenjangan ini penting karena pelaku ilegal sering menggunakan transfer multi-lompatan untuk menyembunyikan asal-usul dana. Basel Institute on Governance telah memperingatkan bahwa melacak rantai transaksi ini tetap sulit, bahkan dengan alat analitik blockchain yang lebih kuat. Financial Action Task Force juga berpendapat bahwa penyaringan statis tidak cukup untuk risiko terkait kripto.

Bank-bank tradisional masih menerapkan standar yang lebih ketat daripada banyak perusahaan berbasis kripto. Chainalysis mencatat bahwa bank sering menandai transaksi mendekati $150, sementara pertukaran mengizinkan ambang batas yang lebih dekat ke $950. Perbedaan ini telah menyempit, tetapi masih menunjukkan bagaimana keuangan tradisional memasuki dunia kripto dengan sistem AML yang lebih ketat.

Eropa Memimpin Saat MiCA Meningkatkan Tekanan

Eropa, Timur Tengah, dan Afrika menduduki peringkat teratas dalam pemantauan eksposur tidak langsung, menurut laporan tersebut. Pasar Asia-Pasifik tetap tidak merata, dengan beberapa yurisdiksi mengambil pendekatan yang lebih longgar terhadap kepatuhan.

Regulasi Pasar dalam Aset Kripto Eropa, yang dikenal sebagai MiCA, mendorong perusahaan menuju pengawasan yang lebih ketat. Kerangka kerja ini telah meningkatkan tekanan pada perusahaan kripto untuk meningkatkan pemantauan transaksi, tata kelola, dan pemeriksaan risiko.

Chainalysis memperkirakan bahwa kelompok siber yang terkait Korea Utara menyebabkan kerugian kripto hampir $2 miliar pada 2025. TRM Labs juga melaporkan bahwa volume kripto ilegal meningkat 145% dari tahun ke tahun menjadi sekitar $158 miliar. Angka-angka tersebut menunjukkan mengapa regulator dan perusahaan memperketat kontrol.