Belakangan ini selalu ada yang bertanya kepada saya, apakah saat ini masih saat yang tepat untuk masuk ke saham energi surya di pasar saham AS? Jawaban saya adalah: jika Anda melihat jangka panjang, waktu saat ini sebenarnya cukup baik.

Tahun ini pasar energi mengalami beberapa perubahan yang patut diperhatikan. Pertama, permintaan listrik untuk pusat data AI benar-benar melonjak, raksasa seperti Nvidia dan Amazon membangun banyak pusat data, kebutuhan akan energi bersih yang stabil 24 jam menjadi hal yang mendesak, ini langsung mendorong ledakan pasar energi surya dan penyimpanan energi. Kedua, teknologi sedang mengalami pergantian generasi, bateri PERC yang lama sudah ketinggalan zaman, teknologi efisiensi tinggi seperti TOPCon dan HJT kini mulai umum digunakan, tingkat konversi yang lebih tinggi, dan keuntungan perusahaan pun meningkat. Selain itu, kebijakan subsidi IRA di AS tahun ini memasuki masa panen, ini adalah kabar baik nyata bagi perusahaan yang membangun pabrik di AS.

Jika Anda adalah pemain jangka pendek, Anda harus memperhatikan arah kebijakan dan fluktuasi harga energi. Setelah pemilihan presiden AS tahun ini, kebijakan mengalami penyesuaian, pembangunan infrastruktur AI juga sedang puncaknya, pertumbuhan pendapatan bulanan dan tahunan yang mulai positif sering menjadi sinyal untuk masuk pasar. Cara saya sendiri adalah menunggu prospek pendapatan kuartalan, dan masuk saat tren teknikal menembus garis tren penurunan, biasanya ini bisa menangkap gelombang yang bagus.

Mengenai pilihan saham energi surya di pasar saham AS, saya lebih fokus pada tiga saham. First Solar adalah yang paling saya percaya, menggunakan teknologi film tipis bukan silikon, performa pembangkitan energi dari suhu tinggi sangat kuat, tahun ini pabrik baru di South Carolina mulai berproduksi, visibilitas pesanan bahkan sampai tahun 2030, arus kas sangat stabil, cocok untuk orang yang menginginkan pertumbuhan yang mantap. Enphase Energy adalah pilihan lain, fokus pada pasar atap rumah, mikro-inverter memungkinkan setiap panel surya beroperasi secara independen, ditambah tahun ini berhasil bertransformasi menjadi platform manajemen energi rumah, sistem penyimpanan energi juga laris, sangat menarik di tengah kenaikan harga listrik. Jika Anda khawatir kompetisi di industri manufaktur terlalu ketat, NextEra Energy adalah pilihan perlindungan yang baik, ini adalah operator energi terbarukan terbesar di dunia, menghasilkan uang dari tagihan listrik, dividen sudah meningkat lebih dari 30 tahun, cocok untuk yang ingin mendapatkan dividen.

Di pasar saham Taiwan, konsep saham energi surya di pasar AS juga layak diperhatikan. Yuanjing tidak hanya memproduksi modul, tetapi juga pemasok panel surya untuk SpaceX, peningkatan volume peluncuran satelit Starlink meningkatkan keuntungan, ditambah kebijakan di Taiwan yang mewajibkan pemasangan panel surya di bangunan, sebagai pemain lokal, mereka paling langsung diuntungkan. United Renewable Energy tahun ini adalah tahun panen setelah menyelesaikan pengurangan utang dan optimalisasi teknologi, margin laba kotor melonjak dari angka satu digit ke dua digit, basisnya relatif menarik. Delta Electronics meskipun diklasifikasikan sebagai komponen elektronik, inverter dan sistem manajemen energi mereka memegang posisi dominan di bidang energi surya, membeli saham ini sama dengan membeli "ketahanan jaringan listrik".

Pengalaman saya berinvestasi di saham energi surya adalah, jangan pernah membeli yang murni silikon, masalah kelebihan kapasitas produksi di China masih ada, jika mau membeli, pilihlah yang memiliki keunggulan teknologi atau aplikasi khusus. Kedua, penyimpanan energi jauh lebih penting daripada modul, perusahaan yang mampu menawarkan solusi lengkap energi surya dan penyimpanan adalah pemenang keuntungan sejati. Terakhir, perhatikan arah kebijakan, selama masa pemilihan dan evaluasi kebijakan tahun ini, subsidi energi hijau di berbagai negara mungkin mengalami perubahan.

Kesimpulannya, tahun ini saham energi surya di pasar saham AS beralih dari dukungan kebijakan menjadi kebutuhan pasar yang nyata, ini adalah momen penting. Investor yang konservatif bisa melihat NextEra atau Delta Electronics, yang ingin meraih keuntungan berlebih bisa memilih Enphase dan Yuanjing yang lebih berpotensi meledak. Tapi saya tetap mengingatkan, risiko geopolitik dan perubahan suku bunga tidak kecil, sebaiknya masuk secara bertahap, jangan langsung all-in. Setiap orang memiliki kondisi keuangan yang berbeda, sebelum memesan, harus melakukan penilaian yang hati-hati.