Belakangan ini terus memantau tren saham konsep robot humanoid, dan menemukan bahwa sektor ini benar-benar berada di titik balik yang sangat penting. Terobosan AI mendorong seluruh rantai industri robot menjadi hangat, tetapi jika ditanya siapa yang paling bernilai, memang perlu dikupas lebih teliti.

Pertama, katakanlah Quanta, perusahaan ini tidak hanya sekadar pabrik kontrak server. Anak perusahaannya, Daming Robot, mengembangkan jalur robot humanoid beroda, dipadukan dengan teknologi penglihatan AI dan lengan kolaboratif, ditambah dengan kekuatan komputasi server Quanta yang kuat, kemampuan integrasi perangkat lunak dan keras ini memang memiliki keunggulan di era AI nyata. Pendapatan kuartal pertama mencapai 809,2 miliar yuan, meningkat 66,6% tahun ke tahun, mencatat rekor tertinggi, tetapi margin laba kotor turun menjadi 4,78%, karena peningkatan proporsi pengiriman server AI berharga tinggi. Meski bisnis robot hanya menyumbang persentase pendapatan satu digit, margin laba kotor jauh lebih tinggi dari standar kontrak OEM, ini adalah kunci transformasi grup. Rasio harga terhadap laba sekitar 13 kali, dari segi dana, pembelian asing di akhir Mei menunjukkan peningkatan yang jelas.

Advantech mengambil jalur AI edge, tahun ini menargetkan proporsi pendapatan dari AI edge mencapai 30%. Pendapatan AI edge kuartal pertama meningkat 67% tahun ke tahun, menandakan bahwa penataan teknologi sudah mulai menuai hasil. Keunggulannya bukan hanya menyediakan platform komputasi, tetapi yang lebih penting adalah mengintegrasikan sensor, tumpukan perangkat lunak AI, dan sertifikasi industri menjadi solusi robot siap pakai, tepat mengisi kekosongan integrasi pasar. Terikat erat dengan NVIDIA, dan memiliki pengalaman puluhan tahun dalam aplikasi industri, mampu mengubah teknologi chip canggih menjadi solusi industri yang benar-benar cocok untuk pabrik dan rumah sakit. Rasio pesanan terhadap pengiriman tetap di atas 1,5 dalam jangka panjang, visibilitas pesanan sangat tinggi, dan seiring peningkatan proporsi solusi perangkat lunak, kualitas keuntungan terus dioptimalkan.

Sung Hung dari alat mesin tradisional memperluas ke robot tingkat tinggi, pendapatan terkait robot kuartal pertama sudah menembus 12%, meningkat lebih dari 40% tahun ke tahun. Bekerja sama mendalam dengan pengembang robot logistik AI dari AS, pengiriman robot humanoid dan robot logistik AI diperkirakan akan meningkat setiap kuartal. EPS kuartal pertama mencapai 1,64 yuan, tertinggi dalam enam kuartal terakhir, dan harga produk naik 7-15%, margin laba kotor menantang target di atas 30%. Sebagai salah satu dari tiga produsen baling-baling ulir bola terbesar di dunia, mereka juga mendapatkan perhatian dari perusahaan AI besar internasional dalam pengembangan gear reduksi harmonik dan modul sendi. Namun, harga saham cukup tinggi, perlu pengelolaan risiko yang baik.

Sistem Yinsen dengan platform bantalan udara sebagai posisi utama adalah komponen kunci dalam kemasan semikonduktor canggih dan peralatan proses 2 nanometer. Pada 2026, pasar robot memasuki masa panen, lini produk penggerak baru sudah banyak dikirim. Pendapatan kumulatif empat bulan mencapai pertumbuhan 43,95% tahun ke tahun, pendapatan kuartal pertama meningkat 45% tahun ke tahun, margin laba kotor tetap tinggi di 39%. Pada paruh kedua, rencana penambahan kapasitas sebesar 30%, visibilitas pesanan sudah sampai kuartal keempat, dan pasar memperkirakan EPS 2026 bisa berada di kisaran 3,7 hingga 4,8 yuan.

Solomon fokus pada solusi perangkat lunak, mencakup teknologi penglihatan 3D, deteksi cacat, dan kontrol robot. Bekerja sama dengan platform NVIDIA Omniverse, dapat secara signifikan mempercepat siklus pengembangan robot. EPS kuartal pertama 0,78 yuan, meningkat 1.014% tahun ke tahun, bisnis penglihatan AI mulai memberikan kontribusi keuntungan nyata. Namun, volatilitas harga saham cukup besar, lebih cocok untuk strategi swing trading, dan harus disiplin dalam stop loss.

Di pasar AS, perusahaan seperti Rockwell Automation dan Teradyne yang memiliki profitabilitas baik dan aplikasi yang jelas dalam otomatisasi industri menunjukkan performa relatif kuat. Perusahaan startup seperti Symbotic dan Intuitive Surgical lebih fluktuatif.

Dalam memilih saham konsep robot humanoid, ada beberapa arah yang bisa diperhatikan. Pertama adalah permintaan pasar, TrendForce memperkirakan pada 2027 pasar robot humanoid global berpotensi melampaui 2 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan majemuk 154% dari 2024 hingga 2027, jadi fokus pada perusahaan yang mengembangkan produk robot humanoid atau masuk ke rantai industri. Kedua adalah investasi dalam R&D, industri ini sangat cepat berinovasi, perlu melihat apakah perusahaan mengalokasikan arus kas yang cukup ke departemen R&D. Ketiga, perhatikan perubahan arus kas investasi, perusahaan yang CFI-nya tetap tinggi atau terus meningkat selama 5 tahun terakhir patut diperhatikan.

Berinvestasi di saham konsep robot memiliki keuntungan karena berpartisipasi dalam peluang pertumbuhan teknologi masa depan yang tinggi, tetapi risikonya juga tidak kecil. Dalam era AI, kecepatan iterasi teknologi robot sangat cepat, harus memantau kemampuan R&D dan daya adaptasi pasar perusahaan secara ketat. Kebijakan pemerintah di berbagai negara juga mempengaruhi perkembangan perusahaan, ditambah dampak teknologi robot terhadap pasar tenaga kerja, sehingga investor harus mengendalikan posisi secara tepat dan fleksibel.