Belakangan ada teman yang bertanya apa itu futures, bagaimana cara bermain dengan baik. Sejujurnya, banyak orang masih memahami futures hanya sebatas "risiko tinggi, keuntungan tinggi" yang sepihak, tetapi sebenarnya jika alat ini digunakan dengan benar, bisa melakukan banyak hal menarik.

Sederhananya, futures adalah kontrak standar, di mana pembeli dan penjual menempatkan harga di bursa untuk disepakati, dan menyetujui pengiriman di masa depan pada harga tertentu. Dalam kontrak tertulis detail seperti underlying, harga, dan waktu jatuh tempo. Underlying futures bisa berupa indeks, komoditas, kurs, saham, semuanya ada. Di Taiwan yang paling populer adalah futures indeks Taiwan, berikutnya emas, minyak mentah, dan produk futures internasional lainnya.

Saat saya pertama kali mengenal futures, kerugian terbesar adalah tidak memahami kekuatan leverage. Futures adalah perdagangan margin, Anda hanya perlu membayar sebagian margin untuk mengendalikan nilai kontrak secara keseluruhan. Kedengarannya keren, tapi ini juga berarti risiko diperbesar berkali-kali. Jika arah prediksi salah, bukan hanya modal hilang, bahkan bisa berutang ke broker. Saya pernah melihat banyak orang yang tidak menerapkan stop loss dan take profit secara ketat, akhirnya kehilangan semua modal.

Jadi, sebelum bermain futures, harus jelas dulu jenis investor apa Anda. Investor jangka panjang sebenarnya tidak cocok menjadikan futures sebagai alat utama, paling hanya untuk hedging. Untuk trader jangka pendek dan aktif, futures cocok sebagai alat spekulasi. Saran saya, buka akun di broker futures resmi, lalu latihan dengan akun demo. Platform seperti Mitrade memberikan modal virtual saat membuka akun, bisa digunakan untuk menguji strategi trading, dan setelah yakin baru pakai uang asli.

Tentang apa itu futures, banyak orang mengabaikan satu poin penting—karakteristiknya yang dua arah, baik bullish maupun bearish. Saham hanya bisa beli naik, untuk short harus pinjam saham, ribet banget. Tapi futures berbeda, bisa untung baik saat naik maupun turun. Kalau yakin harga minyak akan naik, beli futures minyak. Kalau bearish pasar AS, jual short futures S&P 500, jauh lebih fleksibel.

Cara saya trading futures saat ini adalah: pertama, tentukan underlying dan detail kontrak, pahami margin requirement, minimal pergerakan harga, jam trading, dan lain-lain. Lalu, sesuaikan strategi jangka pendek, menengah, atau hedging sesuai waktu pengamatan pasar Anda. Trading jangka pendek cocok untuk yang punya waktu banyak, posisi tahan beberapa hari sampai minggu, hedging bisa dengan posisi spot untuk lindung nilai risiko.

Yang paling penting adalah punya sistem trading lengkap. Bukan cuma lihat sinyal lalu masuk sembarangan, tapi harus sudah tetapkan stop loss dan take profit sebelumnya, dan jalankan dengan disiplin. Pemula disarankan menetapkan stop loss lebih dekat, dan ukuran posisi kecil. Seiring pengalaman, baru bisa sesuaikan. Tanpa disiplin, trading sama saja judi, dan futures jauh lebih dari itu.

Kalau merasa kontrak futures terlalu kaku—standar, harus delivery saat jatuh tempo, spesifikasi tetap—bisa juga pertimbangkan kontrak selisih (CFD). CFD tidak memiliki tanggal jatuh tempo, bisa dipertahankan terus, leverage dan posisi lebih fleksibel, biaya margin lebih rendah. Di platform Mitrade ada lebih dari 400 CFD yang bisa diperdagangkan, mulai dari saham, forex, kripto, komoditas. Saya sendiri juga pakai CFD untuk melengkapi kekurangan futures.

Pada akhirnya, alat futures sendiri tidak baik atau buruk, tergantung bagaimana menggunakannya. Ada yang menggunakannya untuk hedging risiko, ada yang untuk spekulasi cepat, dan ada yang malah bangkrut karena tidak paham. Pengalaman saya, mulai dari trading demo, pahami aturan dan risiko, bangun sistem trading sendiri, baru pertimbangkan pakai uang asli. Tidak perlu buru-buru.