Belakangan ini ada teman yang bertanya kepada saya bagaimana menggunakan tingkat deviasi untuk menentukan titik beli dan jual saham, saya menyadari banyak orang masih agak bingung dengan indikator ini, hari ini saya akan berbagi pemahaman saya.

Singkatnya, tingkat deviasi adalah indikator yang digunakan untuk mengukur seberapa jauh harga saham menyimpang dari garis rata-rata, dalam bahasa Inggris disebut BIAS. Pemahaman sederhana adalah seberapa besar selisih antara harga saham saat ini dan garis rata-rata bergerak. Indikator ini sangat cocok digunakan untuk mencari peluang overbought dan oversold jangka pendek, seperti saat harga saham melonjak terlalu ekstrem atau jatuh terlalu tajam.

Saya akan menjelaskan dengan contoh kehidupan sehari-hari. Bayangkan sebuah tahun panen yang melimpah, hasil padi sangat baik, harga padi di pasar tiba-tiba naik ke level tertinggi dalam sejarah. Petani melihat harga ini, berpikir ini mungkin harga tertinggi, lalu mereka buru-buru menjual, bahkan mulai menurunkan harga. Kenapa? Karena mereka takut jika panen selesai, tidak ada yang mau membeli lagi. Psikologi ini sebenarnya mirip dengan investor di pasar saham, ketika harga saham naik terlalu tinggi, orang mulai menjual; ketika harga turun terlalu rendah, orang mulai membeli di bawah. Tingkat deviasi digunakan untuk menangkap situasi ekstrem seperti ini.

Metode perhitungannya sebenarnya tidak rumit, rumusnya adalah (harga penutupan hari ini - harga rata-rata N hari) dibagi dengan harga rata-rata N hari lalu dikali 100. Yang paling umum digunakan adalah deviasi untuk periode 5 hari, 10 hari, dan 30 hari.

Bagaimana menggunakannya? Dalam tren pasar yang lemah, ketika deviasi melebihi 5, itu menunjukkan overbought dan bisa dipertimbangkan untuk menjual; jika turun ke -5, itu oversold dan bisa dibeli. Jika pasar sedang kuat, standar ini harus diperlongar, melebihi 10 dianggap overbought, di bawah -10 dianggap oversold. Saya pernah melihat contoh dari Eastmoney, ketika deviasi 24 hari lebih dari 10, biasanya akan terjadi rebound cepat, saat itu bisa mempertahankan posisi atau mengurangi posisi secara moderat. Sebaliknya, jika deviasi turun ke bawah -15, itu peluang bagus untuk membeli di harga rendah, jangan langsung cut loss, tunggu rebound dulu.

Mengenai pengaturan, di banyak platform trading bisa langsung menampilkan indikator deviasi. Sebagai contoh, di Eastmoney, setelah memilih saham, di kolom indikator di bawah cari BIAS, maka akan terlihat perubahan deviasi secara real-time. Jika ingin menyesuaikan parameter sendiri, klik pengaturan indikator sistem dan atur parameter BIAS sesuai kebiasaan trading, sesuaikan periode yang cocok. Saya menyarankan untuk mengatur sinyal peringatan, sehingga bisa terus memantau saham pilihan dan meningkatkan keamanan operasional.

Namun, perlu diingat bahwa deviasi juga memiliki keterbatasan. Pertama, tidak terlalu efektif untuk saham yang mengalami kenaikan dan penurunan perlahan dalam jangka panjang dan volatilitas kecil. Kedua, deviasi adalah indikator lagging, bisa saja melewatkan momen terbaik, jadi tidak terlalu disarankan menggunakannya sendiri saat menjual, tetapi bisa dipakai sebagai referensi saat membeli. Selain itu, untuk saham dengan kapitalisasi besar dan kecil, akurasi deviasi berbeda jauh. Saham blue chip lebih stabil dan menggunakan deviasi lebih andal; saham kecil lebih mudah dipermainkan dan sulit dipastikan hanya dengan deviasi.

Yang paling penting adalah jangan hanya bergantung pada satu indikator deviasi untuk membuat keputusan. Sebaiknya dikombinasikan dengan indikator lain seperti KD, Bollinger Bands, agar analisis lebih akurat. Pemilihan parameter juga penting, periode yang terlalu pendek terlalu sensitif dan sering memicu transaksi, sedangkan periode yang terlalu panjang bisa lambat dan kehilangan peluang. Selain itu, kecepatan rebound saham perusahaan bagus dan buruk berbeda; saham berkinerja baik setelah oversold akan cepat rebound dan banyak yang buru-buru beli, sedangkan saham berkinerja buruk mungkin butuh waktu lama untuk rebound, semua ini harus dipertimbangkan secara fleksibel.

Secara keseluruhan, deviasi adalah alat bantu yang bagus, tetapi harus digunakan secara fleksibel sesuai kondisi pasar dan indikator lain agar bisa memberikan hasil maksimal.