Jika Anda bertekad untuk memulai investasi keuangan, tetapi tidak tahu harus mulai dari mana, memeriksa obligasi juga bukan pilihan yang buruk. Mengapa belakangan ini obligasi menjadi perhatian para investor? Karena obligasi adalah titik tengah yang dapat diharapkan mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi daripada tabungan bank, tetapi tidak terpapar volatilitas ekstrem seperti saham.

Jika Anda bertanya apa sebenarnya obligasi, itu adalah pinjaman yang diberikan oleh pemerintah, perusahaan, atau lembaga publik kepada investor saat mereka membutuhkan dana, dan mereka berjanji membayar bunga selama periode tertentu. Singkatnya, Anda meminjamkan uang kepada mereka dan menerima bunga serta pokoknya. Mirip dengan deposito, tetapi merupakan produk yang benar-benar berbeda.

Keuntungan terbesar dari obligasi adalah aliran kas yang teratur. Sebagian besar obligasi memungkinkan Anda menerima bunga setiap 3 sampai 6 bulan, dan jika obligasi tersebut memiliki peringkat kredit tinggi, risiko kehilangan pokok hampir tidak ada. Obligasi pemerintah atau obligasi perusahaan berkualitas tinggi menawarkan stabilitas setara deposito sekaligus potensi pengembalian yang lebih tinggi.

Satu fitur penting lainnya adalah likuiditas. Obligasi dapat dijual di pasar secara bebas sebelum jatuh tempo. Artinya, tidak perlu khawatir tentang penalti pencairan dini seperti deposito. Bahkan, pasar obligasi sangat aktif dengan volume transaksi harian yang cukup besar.

Perlu juga diketahui bahwa harga obligasi bergerak berlawanan dengan suku bunga. Ketika suku bunga turun, harga obligasi yang ada naik, dan sebaliknya. Dengan memanfaatkan karakteristik ini, Anda dapat memprediksi perubahan suku bunga dan meraih keuntungan dari selisih harga jual beli.

Jenis obligasi pun beragam. Obligasi pemerintah (obligasi negara) adalah yang paling aman karena diterbitkan oleh pemerintah, tetapi imbal hasilnya biasanya rendah. Obligasi khusus yang diterbitkan oleh perusahaan milik negara menawarkan imbal hasil sedikit lebih tinggi dari obligasi pemerintah. Obligasi korporasi diterbitkan oleh perusahaan umum, dan karena perbedaan peringkat kredit, tingkat pengembaliannya bervariasi, jadi penting untuk memeriksa kredibilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Investasi di obligasi asing seperti obligasi AS juga bisa memberikan diversifikasi aset dalam dolar.

Dari segi pajak, obligasi juga menguntungkan. Saat berinvestasi secara langsung, hanya penghasilan bunga yang dikenai pajak, sedangkan keuntungan dari penjualan tidak dikenai pajak. Beberapa obligasi khusus, seperti obligasi ESG, bahkan menawarkan manfaat pajak tambahan.

Tentu saja, ada hal yang perlu diingat. Ketika suku bunga naik, harga obligasi cenderung turun; ada risiko penerbit tidak mampu membayar kembali; dan obligasi asing memiliki risiko fluktuasi nilai tukar. Khusus obligasi perusahaan dengan peringkat kredit rendah, harus lebih berhati-hati.

Ada tiga cara utama berinvestasi obligasi. Pertama, membeli obligasi secara langsung melalui sekuritas atau bank. Kedua, berinvestasi melalui dana yang terdiversifikasi ke berbagai obligasi. Ketiga, menggunakan ETF obligasi yang diperdagangkan di bursa seperti saham dan dapat diperdagangkan secara real-time. Untuk pemula, disarankan memulai dari obligasi pemerintah atau ETF obligasi dan secara bertahap memperluas portofolio.

Obligasi sangat cocok untuk orang yang membutuhkan aliran kas tetap, mendekati masa pensiun, atau merasa terganggu oleh volatilitas saham. Dengan memasukkan obligasi ke dalam portofolio, volatilitas keseluruhan aset dapat dikurangi secara signifikan.

Akhirnya, obligasi bisa menjadi pilihan yang baik bagi investor yang ingin menyeimbangkan stabilitas dan pengembalian. Jika Anda mengharapkan pengembalian yang lebih tinggi daripada deposito tetapi dengan risiko yang lebih rendah daripada saham, saat ini mungkin waktu yang tepat untuk mempertimbangkan obligasi secara serius.