Taiwan Glass (1802) baru-baru ini menunjukkan tren yang sangat menarik, hari ini sempat melonjak ke 37,7 yuan selama perdagangan, akhirnya ditutup di 37,1 yuan, kenaikan harian sebesar 5,25%, volume transaksi juga melonjak hingga 270.000 lembar, menjadi yang tertinggi dalam volume transaksi di pasar Taiwan. Saya melihat dasar fundamentalnya, terutama didorong oleh server AI dan 5G yang mendorong peningkatan PCB, pesanan untuk kain kaca berkualitas tinggi mereka bahkan sudah dijadwalkan hingga tahun 2027, tingkat visibilitas jangka panjang ini sangat jarang ditemui dalam komponen elektronik.

Yang lebih menarik lagi adalah perusahaan akhirnya membalikkan kerugian selama tiga kuartal pertama, dengan kontribusi sekitar 1 miliar yuan dari bisnis kain kaca, dewan juga menyetujui pengeluaran 2,25 miliar yuan untuk membangun kapasitas baru, yang diperkirakan akan mulai beroperasi secara bertahap mulai tahun 2026, dan pasokan kain kaca berkualitas tinggi diperkirakan akan meningkat 40% hingga 50%. Pangsa pasar dari saat ini 20~25% akan meningkat menjadi 40%, potensi pertumbuhan ini cukup besar. Saya rasa harga wajar untuk Taiwan Glass harus mencerminkan visibilitas pesanan jangka panjang ini dan rencana ekspansi kapasitas, dalam jangka pendek, modal dan tren akhir tahun mungkin akan mendorong harga saham untuk menguji kembali level tertinggi sebelumnya.

Namun, tetap perlu diingat bahwa departemen kaca datar masih menghadapi tekanan akibat pengaruh properti di China, secara keseluruhan operasional masih memiliki sisi terang dan gelap. Tapi hanya dari mesin inti kain kaca ini, fondasi pertumbuhan jangka menengah dan panjang Taiwan Glass memang sedang diperkuat.