Saya telah memperhatikan bahwa banyak orang masih bingung tentang inflasi sebenarnya. Jujur saja, ini adalah masalah yang berdampak pada uang kita semua, baik investor maupun orang umum. Oleh karena itu, saya ingin berbagi pemahaman tentang inflasi dan deflasi agar lebih jelas.

Inflasi secara sederhana adalah kenaikan harga barang dan jasa secara terus-menerus. Semakin lama waktu berjalan, uang yang kita miliki semakin sedikit daya belinya. Contohnya, beberapa tahun lalu uang 50 baht bisa membeli banyak nasi, tetapi sekarang hanya cukup untuk satu porsi. Itu berarti inflasi membuat barang menjadi lebih mahal.

Mengapa inflasi terjadi? Sebagian besar disebabkan oleh tiga faktor utama. Pertama, meningkatnya permintaan terhadap barang yang melebihi kapasitas produksi, sehingga penjual menaikkan harga. Kedua, biaya produksi yang meningkat, seperti minyak, gas, besi, tembaga, yang harus diikuti oleh produsen dengan menaikkan harga. Ketiga, pemerintah mencetak uang dalam jumlah besar sehingga jumlah uang dalam sistem bertambah.

Dalam situasi saat ini, inflasi di seluruh dunia disebabkan oleh berbagai faktor. Ekonomi global pulih dari krisis, tetapi permintaan barang melonjak dengan cepat sementara pasokan belum mampu mengikuti. Masalah rantai pasok yang longgar, harga energi dan komoditas yang sangat tinggi. Contohnya, harga minyak mentah dari level terendah tahun 2020 melonjak tinggi saat berbagai negara membuka kembali ekonominya.

Terjadinya inflasi memiliki dampak baik dan buruk. Dampak positifnya adalah bisnis dapat menaikkan harga produk, sehingga laba meningkat. Pekerjaan bertambah, ekonomi berkembang, dan debitur diuntungkan karena membayar utang dengan uang yang nilainya lebih kecil. Sedangkan dampak negatifnya adalah konsumen memiliki daya beli yang lebih rendah, biaya hidup meningkat, dan mereka yang bergaji tetap dirugikan karena kenaikan gaji lebih lambat dari inflasi. Kreditor juga dirugikan.

Jika inflasi sangat tinggi hingga melewati batas, maka akan masuk ke dalam hiperinflasi atau deflasi. Berbeda dengan inflasi, deflasi adalah penurunan harga barang secara terus-menerus. Permintaan beli menurun, atau jumlah uang dalam sistem tidak cukup. Jika deflasi berlangsung lama, produsen enggan memproduksi, bisnis tutup, pengangguran meningkat, dan ekonomi menjadi lesu. Kedua kondisi ini, jika parah dan berkepanjangan, berbahaya bagi pertumbuhan ekonomi.

Berdasarkan data CPI Thailand bulan Januari 2567, indeks harga konsumen adalah 110,3, naik 0,3% dari tahun sebelumnya. Sedangkan tingkat inflasi umum (YoY) turun menjadi 1,11% karena harga energi dan komoditas pertanian menurun, tetapi harga barang lain bergerak normal.

Dampak terhadap kehidupan sehari-hari kita adalah harga daging, daging babi, ayam, telur, sayur, minyak, dan gas elpiji semuanya meningkat dalam beberapa tahun terakhir. Contohnya, harga daging babi merah adalah 137,5 baht per kilogram tahun 2564, tetapi naik menjadi 205 baht tahun 2565. Gas elpiji dari 318 baht naik menjadi 423 baht. Dampak terhadap bisnis, ketika barang menjadi lebih mahal, penjualan menurun, biaya produksi meningkat. Beberapa bisnis harus menunda produksi, mengurangi investasi, memecat karyawan. Dampak terhadap negara adalah potensi pengembangan kapasitas produksi jangka panjang melambat, masyarakat beralih ke spekulasi aset berisiko tinggi, menimbulkan masalah gelembung.

Ketika inflasi sedang terjadi, bagaimana sebaiknya kita beradaptasi? Pertama, rencanakan investasi dengan baik. Investasikan uang ke aset yang memberikan hasil lebih tinggi dari bunga deposito, seperti saham, reksa dana, properti. Kedua, hindari berutang yang tidak menghasilkan pendapatan. Rencanakan pengeluaran secara ketat. Ketiga, investasi di aset yang stabil, seperti emas, yang nilainya selalu memiliki intrinsic value. Keempat, pantau berita ekonomi secara dekat karena inflasi berdampak pada semua orang.

Dalam masa inflasi, saham sektor mana yang menguntungkan? Saham bank menjadi pilihan yang baik karena bank mendapatkan pendapatan dari bunga pinjaman. Ketika bunga naik, laba juga meningkat. Saham asuransi juga menarik karena mereka berinvestasi di instrumen utang yang hasilnya meningkat mengikuti inflasi. Saham makanan juga patut dipertimbangkan karena merupakan barang kebutuhan yang memiliki kekuatan tawar harga. Emas adalah pilihan klasik karena pergerakannya searah dengan inflasi. Perdagangan CFD emas memberi peluang spekulasi baik naik maupun turun. Instrumen utang Floating Rate Bond atau Inflation Linked Bond juga menjadi pilihan karena suku bunga disesuaikan mengikuti inflasi.

Kesimpulannya, inflasi yang terkendali baik untuk ekonomi karena membantu pertumbuhan dan ekspansi. Tetapi jika terlalu tinggi, akan menjadi hiperinflasi yang menghancurkan ekonomi. Berbeda dengan deflasi yang menurunkan harga dan mengancam pertumbuhan. Investor dapat meraih keuntungan dari kondisi inflasi dengan memilih berinvestasi di saham dan aset yang diuntungkan, tetapi harus selalu mengikuti berita ekonomi agar tidak ketinggalan peristiwa penting yang mempengaruhi inflasi dan investasi kita.