Belakangan ini saya menyadari fenomena menarik, semakin banyak orang di sekitar mulai mempertimbangkan membeli emas. Mungkin karena situasi geopolitik yang tegang selama beberapa tahun ini, isu inflasi yang terus memanas, semua orang ingin mencari alat lindung nilai yang aman. Sejujurnya, emas memang memiliki nilai tersebut, tetapi banyak orang belum memahami cara membeli emas dengan lebih mendalam.

Sebenarnya membeli emas jauh lebih fleksibel dari yang dibayangkan. Banyak orang masih terjebak pada pola lama "beli emas batangan di toko perhiasan", tetapi sekarang investasi emas telah berevolusi menjadi beberapa cara. Baru-baru ini saya mengatur ulang, dan menemukan bahwa setiap metode memiliki logika dan skenario penggunaannya sendiri, kuncinya adalah memilih sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.

Pertama, mari bahas tren harga emas itu sendiri. Dari tahun 2022 hingga 2023, tren pasar menunjukkan harga emas berfluktuasi antara 2000 dolar AS dan 1700 dolar AS, dipengaruhi oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve. Tetapi pada tahun 2024, situasinya jelas berbeda. Ekspektasi penurunan suku bunga AS meningkat, bank sentral global melakukan pembelian emas secara rekord (pembelian bersih emas tahun 2024 mencapai 1045 ton), faktor-faktor ini langsung mendorong harga emas menembus 2700 dolar AS. Hingga September 2025, harga emas sudah melonjak ke atas 3700 dolar AS, Goldman Sachs bahkan memberikan target harga tengah tahun 2026 sebesar 4000 dolar AS. Bicara soal kenaikan ini, memang layak diperhatikan.

Namun, jujur saja, tren harga emas jangka pendek masih sangat sulit diprediksi. Jika Anda berencana memegang emas dalam jangka panjang untuk meningkatkan nilai, fokus utama adalah menemukan titik masuk yang baik, jangan menunggu harga naik baru ingin masuk. Dalam kondisi ini, emas fisik, buku tabungan emas, atau ETF emas semuanya merupakan pilihan yang bagus. Tetapi jika Anda ingin meraih keuntungan lebih tinggi sekaligus mampu menanggung risiko pasar, maka harus mempertimbangkan perdagangan jangka pendek dan swing trading, yang membutuhkan kemampuan analisis pasar.

Emas fisik adalah cara membeli emas yang paling tradisional. Anda bisa membelinya langsung di bank atau toko perhiasan dalam bentuk batangan, koin, atau koin peringatan. Tapi ada satu jebakan yang harus dihindari, perhiasan emas dan koin peringatan terlihat menarik, tetapi biaya pengolahan dan biaya penjualan kembali cukup tinggi, tidak menguntungkan. Bank Taiwan adalah pilihan yang cukup terpercaya, mereka adalah satu-satunya bank di Taiwan yang memiliki perdagangan emas fisik, batangan berasal dari bank Swiss, kualitas terjamin. Mulai dari 100 gram sudah bisa dibeli, juga tersedia ukuran 250 gram, 500 gram, dan 1 kilogram. Keuntungan emas fisik adalah risiko rendah, transaksi sederhana, tetapi harga satuan tinggi, membutuhkan tempat penyimpanan, dan biaya pengelolaan tambahan. Dari segi pajak, jika transaksi melebihi 50.000 dolar Taiwan, harus melaporkan penghasilan perdagangan pribadi.

Jika Anda tidak ingin repot memegang fisik, buku tabungan emas adalah alternatif yang bagus. Singkatnya, bank akan menyimpan emas untuk Anda, Anda hanya perlu membawa buku tabungan. Bank Taiwan, CTBC, First Bank, dan Hua Nan Bank semuanya menyediakan layanan ini. Ada tiga cara membeli buku tabungan emas: menggunakan dolar Taiwan, mata uang asing, dan yang terbaru adalah buku tabungan emas dual mata uang. Jika membeli dengan dolar Taiwan, Anda harus menanggung risiko nilai tukar, jika dengan mata uang asing, ada biaya konversi di awal, secara keseluruhan biayanya cukup seimbang, termasuk biaya transaksi. Keunggulan utamanya adalah bisa bertransaksi dengan jumlah kecil dan bisa dikonversi ke emas fisik. Kekurangannya adalah hanya bisa transaksi selama jam operasional bank, transaksi yang sering akan menimbulkan biaya tinggi, jadi tidak disarankan terlalu sering. Dari segi pajak, keuntungan dianggap sebagai penghasilan dari transaksi properti, harus dilaporkan dalam SPT tahunan berikutnya.

ETF emas adalah pilihan yang semakin populer belakangan ini. Anda bisa berinvestasi di ETF emas Taiwan (00635U), ETF emas AS (GLD atau IAU), dan lain-lain. Keuntungan membeli emas melalui ETF adalah rendahnya ambang investasi, likuiditas tinggi, dan transaksi yang mudah. Biaya ETF emas Taiwan meliputi biaya pengelolaan (1,15% per tahun), biaya transaksi, dan pajak perdagangan, sedangkan ETF emas AS biaya pengelolaannya sekitar 0,25-0,4% per tahun ditambah biaya konversi mata uang. Tapi perlu diingat, ETF hanya bisa melakukan posisi long, tidak bisa short, cocok untuk investasi jangka panjang dan pemula. Jika Anda memiliki akun broker luar negeri, biaya ETF emas AS biasanya lebih rendah.

Kalau Anda ingin cara yang lebih fleksibel, kontrak berjangka emas dan CFD emas adalah pilihan yang tepat. Kedua alat ini adalah kontrak yang mengikuti harga emas internasional, bisa diperdagangkan dua arah, baik posisi long maupun short. Ciri khas kontrak berjangka emas adalah jam perdagangan yang panjang (hampir 24 jam di luar negeri), biaya holding rendah, cukup dengan margin untuk melakukan leverage. Kekurangannya, ada tanggal jatuh tempo, harus melakukan penyelesaian dan rollover, jika masih memegang posisi saat jatuh tempo, akan dipaksa untuk menutup posisi. Dari segi pajak, transaksi kontrak berjangka emas sangat rendah pajaknya (0,025%).

CFD emas lebih fleksibel dibandingkan kontrak berjangka. CFD adalah kontrak yang mengikuti harga spot emas, bisa melakukan posisi long dan short tanpa batas waktu, masuknya sangat mudah. Keuntungan investor adalah selisih harga beli dan jual. Transaksi CFD emas tidak memerlukan pemilihan saham, cukup analisis tren harga emas. Dari segi pajak, penghasilan luar negeri di atas 1 juta dolar Taiwan harus dihitung dalam tarif pajak minimum. Perbedaan utama antara kontrak berjangka dan CFD adalah, kontrak berjangka memiliki ukuran kontrak dan tanggal jatuh tempo tetap, CFD tidak; kontrak berjangka mengenakan biaya transaksi, CFD tidak; margin CFD biasanya lebih rendah.

Pada akhirnya, cara membeli emas yang tepat tergantung pada strategi investasi Anda. Jika tujuannya adalah menjaga nilai dan melawan inflasi, emas fisik atau buku tabungan emas lebih cocok. Jika ingin meraih selisih harga, kontrak berjangka dan CFD adalah alat yang lebih baik. Satu hal yang perlu diingat, imbal hasil investasi jangka panjang dari harga emas biasanya tidak terlalu tinggi, peluang sebenarnya terletak pada trading jangka pendek. Apapun metode yang dipilih, kuncinya adalah memiliki rencana transaksi yang jelas dan kesadaran pengelolaan risiko. Leverage akan memperbesar keuntungan Anda, tetapi juga memperbesar kerugian. Pemula sebaiknya mulai dari modal kecil, belajar, dan mengumpulkan pengalaman sebelum meningkatkan investasi secara bertahap.