Belakangan ini di komunitas saya melihat ada yang bertanya tentang cara mengenali penipuan investasi, saya teringat sebuah topik lama—skema Ponzi. Jenis penipuan ini benar-benar merugikan banyak orang, saya rasa perlu sekali kita bahas topik ini dengan baik.

Nama skema Ponzi berasal dari seorang penipu Italia bernama Charles Ponzi. Pada tahun 1903 dia menyusup ke Amerika Serikat, melakukan berbagai pekerjaan, dan pernah dipenjara di Kanada karena pemalsuan. Kemudian dia menyadari bahwa keuangan adalah jalan cepat untuk mendapatkan uang. Pada tahun 1919, baru saja Perang Dunia I berakhir, ekonomi dunia sedang kacau, Ponzi memanfaatkan peluang ini dengan mengklaim bahwa membeli surat berharga pos Eropa lalu menjualnya kembali ke Amerika bisa menghasilkan uang, dan merancang sebuah rencana investasi yang rumit. Hanya dalam satu tahun, sekitar empat puluh ribu warga Boston tertarik, kebanyakan orang biasa yang ingin cepat kaya, masing-masing menyetor beberapa ratus dolar. Beberapa pelaku keuangan saat itu menunjukkan bahwa ini adalah penipuan, tetapi Ponzi membantah di surat kabar dan terus menipu dengan janji menarik, mengklaim bisa mendapatkan 50% keuntungan dalam 45 hari. Setelah investor awal merasakan keuntungan, orang-orang berikutnya mulai mengikuti secara buta. Akhirnya, pada Agustus 1920, rencana ini bangkrut, dan Ponzi dijatuhi hukuman 5 tahun penjara. Sejak saat itu, "skema Ponzi" menjadi sinonim dari penipuan keuangan—menggunakan uang investor yang masuk kemudian membayar kembali investor sebelumnya, dan terus berputar sampai bangkrut.

Mengenai kasus skema Ponzi modern, yang paling berkesan bagi saya adalah kasus Madoff. Orang ini adalah mantan ketua NASDAQ Amerika, Bernard Madoff, yang menjalankan skema Ponzi selama 20 tahun. Dia masuk ke klub orang kaya Yahudi, memanfaatkan teman dan mitra bisnis untuk mengembangkan "bawahan", dan akhirnya menarik investasi sebesar 17,5 miliar dolar. Dia menjanjikan keuntungan stabil 10% setiap tahun, bahkan membanggakan bahwa dirinya bisa menghasilkan uang baik saat pasar naik maupun turun. Tapi sebenarnya, semua keuntungan itu dibayar dari modal investor baru. Pada krisis keuangan 2008, para investor mulai menarik dana besar-besaran, dan penipuan ini terbongkar. Pada 2009, Madoff dijatuhi hukuman 150 tahun penjara, dan total kerugian dari kasus ini mencapai 64,8 miliar dolar.

Di bidang kripto juga pernah muncul skema Ponzi yang terkenal buruk. Dompet PlusToken adalah salah satunya, disebut sebagai "skema Ponzi terbesar ketiga dalam sejarah." Proyek ini mengklaim menggunakan blockchain di atasnya dan dipromosikan di China serta Asia Tenggara, menjanjikan keuntungan investasi 6%-18% per bulan, mengklaim bisa meraih keuntungan dari arbitrase perdagangan kriptokurensi. Tapi sebenarnya, ini hanyalah organisasi penipuan yang menyamar sebagai proyek blockchain. Pada Juni 2019, PlusToken gagal membayar kembali, dan para investor menyadari mereka telah tertipu, dengan kerugian sekitar 2 miliar dolar.

Lalu, bagaimana cara menghindari jebakan seperti ini? Saya rasa ada beberapa poin utama yang perlu diperhatikan.

Pertama, waspadai klaim "risiko rendah, keuntungan tinggi." Setiap investasi memiliki risiko, dan janji mendapatkan 1% setiap hari atau 30% per bulan adalah skema besar-besaran. Tingkat pengembalian seperti ini bertentangan dengan prinsip investasi yang sehat. Kedua, janji "dijamin untung" sama sekali tidak realistis. Bahkan investasi terbaik pun tidak bisa menghindari fluktuasi ekonomi, dan tidak mungkin menjamin keuntungan yang sama selamanya.

Ketiga, pahami produk investasi itu sendiri. Penipu suka membuat proyek tampak rumit, menggunakan aura misterius dan istilah profesional untuk menipu orang, tetapi jika Anda bertanya dengan cermat, mereka biasanya tidak memiliki produk nyata atau bisnis yang mendukung. Keempat, pelajari latar belakang proyek secara menyeluruh. Jika pihak proyek enggan menjawab pertanyaan Anda atau selalu mengalihkan, hati-hati. Anda bisa memeriksa pendaftaran perusahaan melalui sistem administrasi bisnis, jika tidak terdaftar secara resmi, itu tanda bahaya.

Satu ciri penting lainnya adalah "kesulitan pencairan dana." Skema Ponzi biasanya akan menimbulkan berbagai hambatan agar Anda tidak bisa menarik dana, misalnya menaikkan biaya administrasi, mengubah aturan secara sembarangan, dan sebagainya. Selain itu, perhatikan pola investasi—jika melibatkan "piramida" dengan merekrut orang baru, mengajak orang lain, dan menawarkan komisi besar, itu harus diwaspadai juga.

Saran saya, lakukan riset mendalam sebelum berinvestasi. Kenali dengan baik siapa pendiri proyek dan latar belakangnya, jangan terbuai oleh aura "jenius." Jika ragu, konsultasikan dengan profesional. Yang terpenting, ingat selalu prinsip "risiko dan imbal hasil seimbang," kendalikan nafsu serakah, karena skema Ponzi pada dasarnya memanfaatkan sifat manusia yang serakah untuk menjerat. Tidak ada uang gratis di langit, meskipun klise, tetap penting untuk menjaga kepala tetap waras saat berinvestasi.