Ingin berinvestasi di saham AS tetapi tidak ingin membuka akun broker luar negeri secara langsung? Maka sub-brokerage mungkin menjadi solusi Anda. Baru-baru ini saya mengumpulkan beberapa informasi praktis tentang sub-brokerage, saya bagikan kepada pemula investasi yang masih mempertimbangkan.

Sub-brokerage (disebut dalam bahasa Inggris sebagai Sub-brokerage) sebenarnya adalah perwakilan broker Taiwan yang memesan secara luar negeri atas nama Anda. Singkatnya, Anda membuka akun di broker domestik, lalu broker tersebut meneruskan pesanan Anda ke broker mitra luar negeri untuk dieksekusi, sehingga disebut "sub" brokerage. Keuntungan dari metode ini adalah Anda dapat melakukan penyelesaian dalam mata uang Taiwan dollar, dividen langsung dikirim kembali ke akun domestik, dan masalah pajak juga ditangani oleh profesional, sehingga seluruh proses lebih tenang dan nyaman.

Namun kekurangannya juga cukup jelas, biaya transaksi lebih tinggi daripada broker luar negeri, jenis produk investasi terbatas, dan tidak bisa secara otomatis menginvestasikan kembali dividen. Tapi jika Anda adalah investor jangka panjang, dengan modal besar tetapi tidak sering melakukan transaksi, sub-brokerage sebenarnya sudah cukup.

Berbicara tentang biaya, biaya sub-brokerage terutama terdiri dari tiga bagian. Pertama adalah biaya komisi dari broker domestik, biasanya sekitar 0.1% hingga 1% dari nilai transaksi, dan ada ambang minimum (bervariasi antara 25 hingga 50 dolar AS), meskipun beberapa broker sudah menghapus minimum tersebut. Kedua adalah biaya transaksi dari Securities and Exchange Commission (SEC) di AS, dikenakan sebesar 0.00278% saat menjual. Ketiga adalah biaya aktivitas transaksi (TAF), sebesar 0.000119 dolar AS per saham, dengan batas maksimum 5.95 dolar AS.

Dalam hal pajak, dividen akan dipotong pajak penghasilan sebesar 30%, bisa mengajukan pengembalian pajak tetapi prosesnya agak rumit. Penghasilan dari luar negeri hanya dikenai pajak jika penghasilan dasar melebihi 6,7 juta dan pajak dasar lebih tinggi dari pajak penghasilan biasa. Selain itu, saham di daratan Tiongkok dianggap sebagai investasi domestik, sedangkan saham Hong Kong dianggap sebagai investasi luar negeri, perlu diperhatikan.

Aturan transaksi sub-brokerage juga memiliki beberapa batasan. Pertama, hanya bisa menggunakan order limit, tidak bisa langsung order dengan harga pasar. Dana di akun harus cukup untuk transaksi, dan biasanya dana yang disimpan lebih besar dari jumlah transaksi sebenarnya (mengantisipasi fluktuasi kurs). Sub-brokerage tidak mendukung margin trading dan short selling, waktu perdagangan saham AS adalah dari pukul 21:30 hingga pukul 04:00 waktu Taiwan (waktu musim panas). Hari pembayaran adalah T+1 setelah pembelian, dan setelah penjualan dana masuk dalam T+3.

Untuk membuka akun, diperlukan KTP, dokumen kedua, cap jempol, dan fotokopi rekening bank. Bisa dilakukan secara langsung di kantor atau online, cukup berusia 18 tahun ke atas. Saat membuka akun, beritahu kode broker kepada petugas, dan pilih mata uang penyelesaian antara Taiwan dollar atau dolar AS.

Biaya dari broker sub-brokerage utama di Taiwan sebenarnya cukup seragam, Cathay Securities baru-baru ini menghapus minimum konsumsi, biaya 0.1%, termasuk yang paling murah. Fubon, Yuanta, dan E.SUN biasanya sekitar 0.5-1%. Tapi jujur saja, dibandingkan membuka akun langsung di broker luar negeri, biaya sub-brokerage tetap lebih tinggi, kurang cocok untuk trader yang sering transaksi.

Jika ingin biaya lebih rendah, Anda bisa mempertimbangkan langsung menggunakan broker luar negeri, komisi saham AS gratis, hanya dikenai biaya bursa yang bisa diabaikan. Tapi syarat pembukaannya cukup tinggi, kebanyakan antarmuka berbahasa Inggris. Alternatif lain adalah CFD saham AS, dengan tarif 0.01-0.015%, tanpa komisi, cocok untuk trader dengan frekuensi tinggi atau yang membutuhkan leverage.

Singkatnya, sub-brokerage cocok untuk trader yang jarang transaksi, ingin memegang jangka panjang, dan tidak ingin operasi yang rumit. Meskipun biaya lebih tinggi, keunggulannya adalah praktis dan aman. Jika Anda termasuk dalam kategori ini, sub-brokerage memang pilihan yang bagus.