Saya baru saja meninjau sesuatu yang sering diabaikan oleh banyak trader: perdagangan death cross. Ini adalah salah satu pola yang terdengar rumit tetapi cukup langsung ketika Anda memahaminya.

Pada dasarnya, death cross terjadi ketika rata-rata bergerak jangka pendek turun di bawah jangka panjang. Terdengar teknis, tetapi yang sebenarnya berarti adalah pasar sedang mengubah arah. Para operator menggunakannya untuk mendeteksi kapan pasar bullish bisa berbalik menjadi bearish.

Yang menarik dari perdagangan death cross adalah bahwa pola ini memiliki rekam jejak yang cukup solid. Pola ini dengan akurat memprediksi beberapa penurunan terbesar: krisis 2008, pasar tahun 70-an, dan lebih baru lagi pergerakan di Bitcoin dan aset lainnya. Bukan sihir, tetapi ini bekerja.

Mekaniknya sederhana. Ketika Anda melihat bahwa rata-rata 50 hari melintasi di bawah rata-rata 200 hari, banyak yang menganggap itu sebagai sinyal jual. Secara historis, ini adalah indikasi yang baik bahwa pasar bearish sedang mendekat. Jika Anda keluar sebelum beberapa crash terbesar abad ke-20 menggunakan sinyal ini, Anda akan menghindari kerugian besar.

Sekarang, perdagangan death cross memiliki tiga fase yang jelas. Pertama, Anda memiliki tren naik jangka panjang. Kedua, rata-rata jangka pendek turun di bawah jangka panjang sementara keduanya menurun. Ketiga, beberapa trader menunggu konfirmasi sementara yang lain langsung masuk. Keuntungan tidak menunggu adalah Anda masuk atau keluar lebih awal. Kerugiannya adalah Anda bisa tertipu oleh sinyal palsu.

Banyak yang menggunakan kombinasi 50 dan 200 hari, meskipun beberapa lebih suka 30 dan 100 untuk konfirmasi yang lebih cepat. Yang penting adalah volume mengikuti. Death cross dengan volume rendah mungkin hanya trader yang mengambil keuntungan, tetapi dengan volume tinggi menunjukkan perubahan tren yang nyata.

Ada satu detail yang dikritik orang: ini adalah indikator tertinggal. Harga sudah bisa turun cukup jauh ketika death cross muncul. Bitcoin pada Januari 2022 adalah contoh yang bagus. Rata-rata bergerak 50 hari melintasi di bawah 200 hari, dan harga sudah turun dari $66.000 menjadi kurang dari $36.000. Pola ini mengonfirmasi apa yang sudah terjadi.

Untuk memperbaikinya, beberapa trader menggunakan variasi di mana harga sendiri turun di bawah rata-rata 200 hari, yang terjadi sebelum persilangan rata-rata. Juga membantu menggabungkan perdagangan death cross dengan indikator lain seperti MACD atau volume perdagangan.

Sebaliknya, ada juga: golden cross, ketika rata-rata jangka pendek melintasi di atas rata-rata jangka panjang. Itu adalah sinyal bullish.

Saya melihat contoh di berbagai pasar. Tesla menunjukkan death cross pertamanya dalam lebih dari dua tahun pada pertengahan 2021. S&P 500 membentuk satu pada Maret 2022, pertama dalam dua tahun. Menurut data, S&P 500 telah menghasilkan 25 death cross sejak 1970.

Kesimpulannya, perdagangan death cross adalah alat yang berguna tetapi tidak sempurna. Memiliki rekam jejak yang cukup baik dalam memprediksi penurunan besar, tetapi juga kadang menghasilkan sinyal palsu. Kuncinya adalah tidak menggunakannya secara terpisah. Gabungkan dengan volume, indikator lain, dan analisis kontekstual pasar. Ini adalah instrumen lain dalam arsenal teknikal Anda, bukan kebenaran mutlak.