Belakangan ini ada teman yang bertanya tentang tingkat penyimpangan, jadi saya akan jelaskan indikator ini dengan baik. Sejujurnya, banyak orang tahu tentang tingkat penyimpangan ini, tetapi tidak banyak yang benar-benar bisa menggunakannya dengan baik.

Pertama, mari bahas yang paling dasar. Tingkat penyimpangan dalam bahasa Inggris disebut BIAS, logika intinya sebenarnya sangat sederhana—yaitu menggunakan persentase untuk menunjukkan seberapa besar perbedaan antara harga saham dan garis rata-rata. Kamu bisa menganggapnya sebagai alat pengukuran, membantu kamu menilai apakah saham sedang naik terlalu berlebihan atau turun terlalu ekstrem. Cara perhitungannya adalah (harga penutupan hari itu - harga garis rata-rata) dibagi harga garis rata-rata lalu dikalikan 100, sehingga kamu bisa melihat tingkat penyimpangannya.

Saya pakai analogi yang paling sederhana. Bayangkan sebuah tahun panen yang melimpah, hasil padi sangat bagus, dan harganya melambung tinggi. Petani melihat harga mencapai rekor tertinggi, hati mereka mulai cemas—takut jika mereka sudah mengumpulkan cukup hasil, pembeli akan berhenti membeli, dan akhirnya tidak ada yang mau beli. Jadi meskipun harga sudah sangat tinggi, mereka tetap buru-buru menjual dengan harga rendah. Psikologi investor di pasar saham juga seperti itu, harga saham naik terlalu cepat mereka ingin cepat keluar, turun terlalu tajam mereka ingin membeli di bawah. Tingkat penyimpangan ini membantu kamu menangkap titik balik psikologis tersebut.

Tingkat penyimpangan terbagi menjadi dua jenis. Satu adalah penyimpangan positif, yaitu ketika harga saham berada di atas garis rata-rata, menunjukkan kenaikan jangka pendek yang besar; yang lain adalah penyimpangan negatif, ketika harga saham di bawah garis rata-rata, menunjukkan penurunan yang besar. Nilai absolut yang lebih besar menunjukkan penyimpangan yang lebih serius. Ada juga pembagian berdasarkan periode, yang umum adalah 5 hari, 10 hari, 30 hari, dan kamu juga bisa menyesuaikan parameternya sendiri.

Bagaimana menggunakannya untuk mencari titik beli dan jual? Ini yang paling penting. Dalam pasar yang lemah, jika tingkat penyimpangan mencapai di atas 5, itu sudah dianggap overbought, bisa dipertimbangkan untuk menjual; jika mencapai -5, itu over-sold, bisa dipertimbangkan untuk membeli. Tapi jika pasar sedang kuat, standar harus dinaikkan ke 10 dan -10. Misalnya, saya melihat saham Eastmoney, tingkat penyimpangannya selama 24 hari pernah melebihi 10, saat itu harus waspada kemungkinan rebound, bisa memilih untuk mempertahankan posisi atau mengurangi posisi secara moderat. Sebaliknya, ketika tingkat penyimpangan turun di bawah -15, itu adalah peluang bagus untuk membeli di harga rendah, jangan sampai terpaksa cut loss di posisi ini.

Dalam praktiknya, saya biasanya langsung memanggil indikator tingkat penyimpangan di platform, lalu menyesuaikan parameter sesuai gaya trading saya. Parameter periode yang lebih pendek responsnya cepat tapi mudah salah sinyal, yang lebih panjang responsnya lambat tapi lebih stabil. Yang terpenting, jangan hanya mengandalkan satu indikator tingkat penyimpangan. Biasanya saya kombinasikan dengan indikator KD atau Bollinger Bands, sehingga tingkat keberhasilannya jauh lebih tinggi.

Mari bahas jebakan dari tingkat penyimpangan. Pertama, indikator ini memiliki lag, sehingga bisa melewatkan momen terbaik, jadi saya lebih percaya menggunakannya untuk mencari titik beli daripada titik jual. Kedua, untuk saham yang bergerak lambat dan tidak banyak fluktuasi, tingkat penyimpangan hampir tidak berguna. Selain itu, saham dengan kapitalisasi kecil mudah dipermainkan, nilai referensinya juga tidak terlalu berarti. Saham blue chip yang berkinerja baik saat turun biasanya rebound cepat, tetapi saham bermasalah bisa jatuh berkepanjangan tanpa rebound.

Secara keseluruhan, tingkat penyimpangan adalah alat bantu yang bagus, tetapi harus dikombinasikan dengan indikator lain dan analisis fundamental. Pemilihan parameter juga sangat penting, terlalu sensitif akan sering memicu transaksi dan merugikan biaya, terlalu lambat akan kehilangan peluang pasar. Terakhir, disarankan untuk mengatur alarm di platform, agar bisa terus memantau saham pilihan dan meningkatkan keamanan trading.