Belakangan ini banyak orang bertanya tentang cara membeli saham AS melalui sub-agen, jadi saya akan merangkum topik ini. Sebenarnya, sub-agen adalah Anda yang menugaskan broker domestik, lalu broker tersebut menugaskan broker luar negeri untuk melakukan order atas nama Anda. Kedengarannya rumit, tapi bagi pemula justru paling praktis.

Nama lengkap dari sub-agen adalah bisnis pembelian dan penjualan surat berharga asing yang dipercayakan. Anda membuka akun di broker domestik, lalu bisa membeli saham AS, saham Hong Kong, saham Jepang, dan lain-lain. Prosesnya adalah Anda melakukan order melalui aplikasi, broker domestik menerima order lalu meneruskannya ke broker mitra luar negeri, broker luar negeri melakukan transaksi di bursa Amerika, lalu melaporkan hasilnya kembali ke broker domestik, dan akhirnya memperbarui ke akun Anda. Setelah transaksi, saham disimpan di rekening kustodian luar negeri broker, Anda memiliki hak atasnya tetapi secara nominal dipegang oleh broker, ini umum di pasar internasional.

Keuntungan utamanya adalah tenang. Anda bisa melakukan settlement dalam mata uang TWD langsung, dividen langsung dikirim kembali ke akun domestik, dan masalah pajak ditangani oleh petugas khusus. Kekurangannya jelas, biaya transaksi lebih tinggi daripada broker luar negeri, jenis produk terbatas, tidak bisa otomatis menginvestasikan kembali dividen. Tapi jika Anda investor jangka panjang, modal besar tapi transaksi tidak sering, sub-agen sebenarnya sudah cukup.

Berbicara tentang biaya transaksi, ini yang paling diperhatikan banyak orang. Biaya komisi sekitar 0.1% sampai 1% dari nilai transaksi, juga ada minimum biaya, biasanya 25 sampai 50 dolar AS. Tapi Cathay Securities baru-baru ini melakukan reformasi, sudah menghapus minimum biaya, ini dianggap sebagai langkah baik di industri. Selain biaya komisi, juga harus memperhitungkan biaya SEC sebesar 0.00278%, biaya transaksi per saham 0.000119 dolar AS, dan biaya lain-lain. Jika Anda sering bertransaksi, biaya ini akan cukup besar.

Ada beberapa aturan yang perlu diperhatikan dalam transaksi sub-agen. Pertama, hanya menerima order limit, tidak bisa order dengan harga pasar langsung. Saldo deposit di akun harus cukup, kalau tidak, order bisa dibuat tapi tidak bisa diproses. Di sini ada konsep yang disebut dana dalam perjalanan, yaitu uang yang belum diselesaikan setelah menjual saham. Intinya, dana dalam perjalanan ini bisa langsung digunakan untuk membeli saham lain, artinya setelah menjual bisa langsung membeli lagi, tapi jika ingin menarik dana harus menunggu proses penyelesaian. Jam perdagangan saham AS adalah dari pukul 09:30 pagi sampai 4:00 sore waktu AS, jika diubah ke waktu Taiwan saat musim panas adalah dari 21:30 sampai 04:00, musim dingin dari 22:30 sampai 05:00. Setelah membeli, pemotongan dana T+1, setelah menjual baru masuk ke rekening T+3, jadi harus paham waktu ini.

Ada biaya tersembunyi lain yaitu selisih kurs. Broker menggunakan kurs tetap saat settlement, jadi ada selisih kurs. Selain itu, jika bank libur dalam transaksi valas, meskipun sub-agen tidak libur, prosesnya juga tidak bisa dilakukan.

Membuka akun sebenarnya tidak rumit. Umur minimal 18 tahun, cukup siapkan KTP, dokumen kedua, cap jempol, dan fotokopi rekening bank. Bisa dilakukan di kantor langsung atau online, setelah tanda tangan perjanjian selesai. Saat membuka akun, harus memberi tahu kode broker dan memilih mata uang settlement, apakah TWD atau USD.

Broker sub-agen utama di Taiwan sebenarnya biaya transaksinya tidak jauh berbeda. Cathay Securities 0.1%, E.SUN 0.4%, Taishin dan CTBC masing-masing 0.5%, Fubon, Yuanta, KGI, dan SinoPac antara 0.5% sampai 1%. Setiap broker sebenarnya punya ruang negosiasi, tapi tetap lebih mahal dibandingkan broker luar negeri. Kalau beli saham AS, tidak masalah, tapi kalau beli saham China atau Hong Kong, biaya bisa melonjak sampai 1% bahkan 2%.

Sub-agen cocok untuk orang yang tidak sering bertransaksi, kebutuhan investasi sederhana, dan bersedia memegang jangka panjang. Kepraktisan dan kemudahan adalah keunggulan, tapi biaya memang tinggi. Kalau ingin biaya rendah dan tidak ingin terlalu banyak persyaratan, bisa pertimbangkan broker luar negeri atau CFD saham AS, masing-masing punya skenario penggunaannya sendiri.