จริงๆ แล้ว Drawdown เป็นหนึ่งในคำศัพท์ที่เทรดเดอร์ต้องเข้าใจให้ลึกซึ้ง เพราะมันสะท้อนให้เห็นว่าเงินของคุณเสี่ยงแค่ไหน และจะฟื้นตัวได้ยากแค่ไหน

ลองคิดดูแบบนี้ นักเทรดทั่วไปมักเจอการขาดทุนติดต่อกัน ซึ่งเป็นเรื่องปกติ แต่ถ้าคุณไม่รู้วิธีจัดการ Drawdown ได้ดี มันอาจกลายเป็นหลุมพรางที่ลึกลงเรื่อยๆ ได้

Drawdown คืออะไรกันแน่? ง่ายๆ เลย มันคือจำนวนเงินที่บัญชีของคุณลดลงจากจุดสูงสุดที่เคยมี ตัวอย่างเช่น ถ้าบัญชีของคุณขึ้นไปถึง 20,000 บาท แล้วตกลงเหลือ 15,000 บาท ก็แสดงว่า Drawdown อยู่ที่ 5,000 บาท

แต่ที่น่าสนใจคือ Drawdown มีหลายแบบ แต่ละแบบบอกเรื่องราวต่างกัน

Equity Drawdown เป็นแบบที่ติดตามเรียลไทม์ มันวัดการลดลงของบัญชีขณะที่การเทรดยังเปิดอยู่ รวมทั้งการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (unrealized) และที่เกิดขึ้นจริงแล้ว (realized) ถ้าคุณเปิดการเทรดและเห็นเงินลดลงชั่วคราว นั่นคือ Equity Drawdown นั่นเอง ส่วน Historical Drawdown มองย้อนหลังไปที่การขาดทุนสูงสุดที่เคยเกิดขึ้น มันช่วยให้คุณรู้ว่าในสถานการณ์เลวร้ายที่สุด บัญชีของคุณตกลงไปเท่าไหร่

Relative Drawdown คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ ถ้าบัญชีขึ้นจาก 10,000 เป็น 20,000 แล้วตกลงเหลือ 15,000 ก็คิดเป็น 25% ของจุดสูงสุด มันมีประโยชน์มากถ้าคุณต้องการเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่างบัญชีที่มีขนาดต่างกัน

Absolute Drawdown นั่นคือการขาดทุนวัดจากเงินเดิมที่คุณฝากเข้ามา ถ้าคุณฝาก 10,000 แล้วตกลงเหลือ 8,000 ก็แสดงว่า Absolute Drawdown อยู่ที่ 2,000 บาท มันบอกว่าคุณต้องทำกำไรเท่าไหร่ถึงจะกลับมาเท่าเดิม

Floating Drawdown เป็นการขาดทุนที่ยังไม่ได้ปิดการเทรด มันผันผวนได้ตามราคาตลาด ถ้าตลาดกลับตัว มันอาจหายไป แต่ถ้าตลาดเคลื่อนตัวต่อไป มันก็จะแย่ลงไปอีก

ตอนนี้คุณเข้าใจแล้วว่า Drawdown สำคัญแค่ไหน คำถามต่อไปคือวิธีควบคุมมัน

สิ่งแรกที่ต้องทำคือกำหนดขีดจำกัด Drawdown เลือกเปอร์เซ็นต์ที่คุณยอมรับได้ เช่น 10% ถ้าบัญชีตกลงถึงจุดนั้น คุณหยุดเทรดแล้วประเมินใหม่

ใช้ Stop Loss เสมอ มันช่วยจำกัดการขาดทุนในแต่ละเทรด ทำให้ Drawdown ไม่พุ่งขึ้นไปเรื่อยๆ

อีกอย่างคือ ไม่ควรเสี่ยงมากกว่า 2% ของบัญชีในการเทรดครั้งเดียว นี่คือกฎทองของการจัดการความเสี่ยง

กำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนให้ชัดเจน เช่น 1:2 หมายความว่าเทรดที่ชนะต้องทำกำไรเป็นสองเท่าของการขาดทุนที่เป็นไปได้ วิธีนี้แม้จะชนะแค่ครึ่งเทรด คุณก็ยังรักษากำไรได้

ถ้าเทรดดีขึ้น ลองถอนกำไรบางส่วนออกมา มันช่วยปกป้องเงินทุนจากภาวะตลาดตกต่ำ

และสำคัญที่สุด อย่าเทรดเพื่อแก้แค้น เมื่อขาดทุน อารมณ์มักจะหลอกให้คุณทำการตัดสินใจโง่ๆ ระงับความรู้สึก ยึดมั่นในแผน และรอโอกาสดีๆ ต่อไป

ในท้ายที่สุด การเข้าใจ Drawdown ให้ลึกซึ้งจะช่วยให้คุณเทรดอย่างชาญฉลาดมากขึ้น มันไม่ใช่แค่ตัวเลข แต่เป็นกระบวนการเรียนรู้ที่บอกว่าคุณพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาดหรือยัง ก่อนลงเงินจริง ลองฝึกเทรดบนบัญชีทดลองก่อน นั่นคือวิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้โดยไม่เสี่ยงเงินทุนของตนเอง