Keranjang Silikon Kustom 3-Stock yang Bisa Mengungguli Nvidia pada 2030

Nvidia (NVDA 1,86%) telah menjadi saham kecerdasan buatan (AI) terdepan selama bertahun-tahun, dengan harga sahamnya melonjak 600% dalam tiga tahun terakhir. Tapi sesuatu yang lucu terjadi setelah perusahaan melaporkan hasil kuartal Oktober yang mengesankan: Harga sahamnya turun.

Itu bukan kesalahan Nvidia, maupun tidak ada alasan yang baik bagi investor untuk menghukum saham tersebut. Tapi setelah perjalanan panjang dan mengesankan, menjadi sulit bagi Nvidia untuk mempertahankan momentum harga sahamnya.

Salah satu alasan mungkin karena investor menyadari bahwa ledakan AI memiliki ruang yang jauh lebih besar untuk tumbuh di luar dominasi unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia. Yaitu, prosesor silikon kustom semakin dilihat sebagai iterasi berikutnya dari permintaan perangkat keras AI.

Ini kabar baik untuk** Marvell** (MRVL +2,96%), Broadcom (AVGO +0,01%), dan Taiwan Semiconductor (TSM 0,69%). Berikut mengapa saham-saham ini mungkin mendapatkan momentum sementara saham Nvidia beristirahat sejenak.

Sumber gambar: Getty Images.

Prosesor kustom adalah masa depan AI

Selama bertahun-tahun, GPU umum Nvidia telah menjadi bentuk dominan dari prosesor pusat data. Chip ini sangat bagus untuk tugas komputasi AI umum dan dapat digunakan di berbagai aplikasi kecerdasan buatan.

Tapi perusahaan teknologi terkemuka di dunia juga mulai menyadari bahwa semikonduktor kustom memiliki beberapa keunggulan dibandingkan GPU umum. Secara khusus, mereka dapat menyesuaikan prosesor agar bekerja lebih efisien dengan model atau sistem AI spesifik mereka.

Dalam ruang teknologi AI yang sangat kompetitif ini, hal ini bisa membuat semua perbedaan dalam mendapatkan keunggulan. Itulah mengapa apa yang dilakukan Marvell dan Broadcom menjadi semakin penting.

Penjualan sirkuit terintegrasi khusus aplikasi (ASIC) Broadcom untuk pelanggan meningkat dua kali lipat di kuartal pertama perusahaan menjadi $8,4 miliar. Alphabet adalah pelanggan utama, dan perusahaan baru-baru ini menandatangani kesepakatan untuk memperluas desain ASIC Broadcom untuk Tensor Processing Units (TPUs) Alphabet di pusat data AI Alphabet hingga 2031.

Lebih banyak penjualan AI akan datang. Manajemen Broadcom memperkirakan pendapatan AI perusahaan akan mencapai $100 miliar pada tahun depan.

Perluas

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Perubahan Hari Ini

(0,01%) $0,03

Harga Saat Ini

$414,60

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,0T

Rentang Hari

$410,21 - $419,78

Rentang 52 minggu

$231,13 - $442,36

Volume

585,5K

Rata-rata Volume

23,8M

Margin Kotor

64,96%

Hasil Dividen

0,60%

Marvell berada dalam posisi yang serupa. Perusahaan merancang solusi ASIC kustom untuk perusahaan teknologi besar, termasuk Microsoft. Perusahaan melaporkan pertumbuhan yang kuat didorong AI pada tahun 2026, dengan total penjualan naik 42% menjadi $8,2 miliar.

Marvell juga menjadi mitra desain utama untuk chip Trainium milik Amazon, dan Nvidia mengumumkan pada bulan Maret bahwa mereka akan menginvestasikan $2 miliar di Marvell, dengan kemitraan yang memberi akses kepada pelanggan Nvidia ke ASIC Marvell. Ini adalah contoh bagaimana chip kustom Marvell dan Broadcom kemungkinan akan bekerja berdampingan, bukan sepenuhnya menggantikan GPU Nvidia untuk kebutuhan komputasi AI.

Taiwan Semiconductor menang tidak peduli siapa yang memimpin dalam desain chip

Jika Anda ingin mendapatkan manfaat dari ledakan perangkat keras AI -- tetapi tidak ingin memutuskan apakah Nvidia, Marvell, atau Broadcom akan menjadi pemenang terbesar -- maka Taiwan Semiconductor, juga dikenal sebagai TSMC, harus menjadi pilihan Anda.

Berbeda dengan perusahaan-perusahaan tersebut, TSMC memproduksi prosesor. Perusahaan ini memegang pangsa pasar sebesar 70% dalam manufaktur prosesor global, dan pangsa pasar yang bahkan lebih mengesankan sebesar 90% dalam prosesor AI tingkat lanjut.

Perluas

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(-0,69%) $-2,82

Harga Saat Ini

$404,33

Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$2,1T

Rentang Hari

$402,95 - $410,61

Rentang 52 minggu

$190,56 - $421,97

Volume

314,2K

Rata-rata Volume

13,7M

Margin Kotor

60,72%

Hasil Dividen

0,82%

Penjualan TSMC melonjak 41% di kuartal pertama menjadi $35 miliar, dan laba bersihnya melonjak 58% menjadi $3,49 per American depositary receipt (ADR). Manajemen mengatakan bahwa penjualan akan meningkat 30% untuk tahun penuh 2026.

CEO TSMC, C.C. Wei, menyebut AI sebagai "megatrend" dalam panggilan pendapatan terbaru perusahaan dan percaya bahwa perusahaannya akan terus memanfaatkan permintaan yang melonjak untuk pembuatan prosesor AI. Dengan perusahaan teknologi yang masih membutuhkan GPU Nvidia serta silikon kustom, TSMC berada dalam posisi yang sempurna untuk mendapatkan manfaat dari semua kebutuhan prosesor AI, tidak peduli prosesor mana yang akan menang.

Mengapa silikon kustom bisa menjadi investasi yang lebih baik daripada Nvidia pada tahun 2030

Tidak ada jaminan bahwa saham TSMC, Broadcom, dan Marvell akan mengungguli Nvidia pada tahun 2030, tetapi saya pikir tren menuju silikon kustom memberi peluang bagus bagi perusahaan-perusahaan ini untuk melakukannya. Data terbaru dari Semianalysis memperkirakan bahwa TPU Google dapat mengurangi biaya komputasinya sebesar 62% dibandingkan menggunakan prosesor Nvidia. Awal tahun ini, Microsoft meluncurkan chip Maia 200 buatan sendiri untuk inferensi AI, yang dirancang bekerja sama dengan Marvell. Microsoft mengatakan chip ini akan "secara dramatis meningkatkan ekonomi pembuatan token AI."

Perusahaan AI terkemuka di dunia, Anthropic dan OpenAI, juga bergerak ke arah chip kustom. Anthropic telah memperluas kolaborasinya dengan Broadcom untuk mengakses 3,5 gigawatt TPU Broadcom dan Google, mulai tahun depan.

Prosesor ASIC kustom diperkirakan akan tumbuh sekitar 45% tahun ini, dibandingkan dengan pertumbuhan GPU sebesar 15% pada tahun 2026. Seiring pergeseran ini berlanjut, saham Marvell, Broadcom, dan Taiwan Semiconductor bisa mengalami kenaikan besar saat investor mengikuti gelombang perangkat keras AI berikutnya.