Belakangan ini saya terus memantau sektor penyimpanan energi, merasa ini memang topik jangka panjang yang patut diperhatikan. Seiring dengan meningkatnya tekanan global untuk mencapai nol emisi karbon bersih, ditambah dengan popularitas kendaraan listrik dan peluncuran besar-besaran tenaga angin serta tenaga surya, sistem penyimpanan energi telah menjadi bagian kunci dari transformasi energi.

Saya mengatur ulang rantai industri, dan menemukan bahwa berinvestasi dalam saham konsep penyimpanan energi sebenarnya dapat ditempuh dari empat arah. Pertama adalah pembuatan baterai, seperti Megapack dan Powerwall dari Tesla yang memegang posisi penting di pasar penyimpanan energi global, di pasar AS juga ada Enphase Energy dan QuantumScape yang fokus pada baterai solid-state generasi berikutnya. Di pasar Taiwan, Xinshengli dan Changyuan Technology juga memiliki keahlian di bidang baterai lithium dan lithium iron phosphate.

Selanjutnya adalah perusahaan integrasi sistem, perusahaan semacam ini tidak hanya menyediakan baterai, tetapi juga mengintegrasikan inverter, sistem manajemen baterai, perangkat lunak manajemen energi, dan solusi lengkap lainnya. Di pasar AS ada Fluence Energy yang merupakan pemimpin global dalam penyimpanan energi jaringan listrik, di pasar Taiwan adalah Delta Electronics yang terkuat, mampu mengerjakan dari sistem konversi listrik hingga perangkat lunak secara lengkap. ZTE Electric dan SenWai Energy juga memiliki keunggulan masing-masing, ZTE Electric memiliki pangsa pasar tinggi dalam layanan bantu frekuensi di Taiwan Power Company, sementara SenWai Energy fokus pada layanan energi hijau secara lengkap.

Bagian ketiga adalah perangkat listrik dan integrasi energi terbarukan, yang melibatkan transformator dan panel distribusi sebagai infrastruktur dasar. Di pasar AS, NextEra Energy adalah operator energi terbarukan terbesar di dunia, Vistra Corp bahkan mengubah pabrik pembangkit listrik berbahan bakar fosil lama menjadi basis penyimpanan energi terbesar di AS. Di pasar Taiwan, Huacheng adalah pemimpin dalam transformator, dan A-Li juga sangat kuat dalam panel distribusi dan inverter.

Terakhir adalah rantai pasokan bahan dan komponen, yang merupakan hulu dari seluruh industri. Di pasar AS, Albemarle menguasai cadangan lithium terbesar di dunia, kebutuhan tambang tembaga dari Freeport-McMoRan sangat terkait erat dengan transformasi energi. Di pasar Taiwan, Formosa Plastics melalui anak perusahaan berinvestasi dalam elektrolit, SanHuang memiliki pengaturan dalam bahan grafena, dan Kangpu serta Meiqima adalah pemasok penting dalam sulfat nikel dan sulfat kobalt.

Sejujurnya, saham konsep penyimpanan energi di AS lebih matang dan rantai industrinya lebih lengkap. Menurut prediksi BloombergNEF, hingga tahun 2030 kapasitas penyimpanan energi global akan menembus ambang satu terawatt-jam, yang berarti masih ada ruang pertumbuhan besar dalam sepuluh tahun ke depan. Ditambah lagi, dengan dukungan dari berbagai pemerintah, prospek saham konsep penyimpanan energi relatif stabil, transparansi dan prediktabilitasnya juga cukup tinggi.

Namun, ada risiko yang perlu diperhatikan, yaitu banyak perusahaan baru yang teknologi kompetitifnya kurang, dalam jangka panjang mungkin tidak mampu mencapai keseimbangan antara pemasukan dan pengeluaran, sehingga harga saham mereka akan menghadapi tekanan besar. Jadi, saat memilih saham, tetap harus melihat fundamentalnya, secara berkala meninjau posisi yang dimiliki, dan mengendalikan risiko dengan baik. Pengamatan saya sendiri adalah bahwa popularitas kendaraan listrik, ekspansi tenaga angin dan surya, serta lonjakan penggunaan AI dalam listrik, ketiga faktor ini saling memperkuat, dan kebutuhan sistem penyimpanan energi diperkirakan akan terus meningkat dalam jangka panjang, sehingga layak untuk diperhatikan secara jangka panjang.