Belakangan ini banyak orang yang saat memegang saham jangka panjang tidak bergerak, mulai berpikir untuk melakukan investasi jangka pendek guna mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga. Saya sendiri juga pernah mengalami tahap ini, dan menemukan bahwa trading jangka pendek memang mudah jika dilakukan dengan benar, tapi juga sangat sulit jika tidak. Kunci utamanya tetap pada bagaimana memilih saham.

Biasanya, trading jangka pendek adalah membeli dan menjual dengan cepat dalam satu dua hari, mengandalkan fluktuasi harga untuk meraih keuntungan. Tidak seperti investasi jangka panjang yang melihat fundamental, kita dalam investasi jangka pendek lebih bergantung pada analisis teknikal, sentimen pasar, dan berita. Keuntungannya adalah perputaran modal cepat dan ritme yang jelas, tetapi risikonya juga besar, begitu salah menilai, kerugian bisa datang dengan sangat cepat.

Saya menemukan sebuah pola, saham yang cocok untuk trading jangka pendek biasanya memiliki tiga kesamaan: memiliki tema, volume perdagangan besar, dan volatilitas harga yang tinggi. Ketiga poin ini harus ada sekaligus.

Pertama adalah tema. Harga saham terbentuk dari perilaku beli dan jual investor, hanya ketika tren saat ini menarik perhatian, akan ada yang mengikuti arus beli dan jual, sehingga volume perdagangan meningkat. Tema bisa berupa tren industri, perubahan kebijakan, kinerja laporan keuangan, bahkan pernyataan dari tokoh penting. Misalnya AI dan semikonduktor selama dua tahun terakhir adalah garis utama dana, begitu ada berita terkait, saham seperti NVDA, SMCI akan mengikuti pergerakan.

Kedua adalah volume perdagangan. Saya paling takut jika bisa membeli tapi tidak bisa menjual. Saham dengan volume cukup memiliki beberapa keuntungan: spread kecil, reaksi harga cepat, pasar yang transparan. Jika kamu memilih saham yang kurang populer, mungkin saat kamu membeli harga sudah naik, dan saat ingin menjual, tidak ada yang mau membeli.

Ketiga adalah rentang volatilitas. Beberapa saham meskipun memiliki tema dan volume, harga cenderung stabil naik atau turun, yang sebenarnya lebih cocok untuk investasi jangka panjang. Untuk trading jangka pendek, yang dibutuhkan adalah harga yang bisa berayun naik turun, terutama sebelum dan sesudah pengumuman laporan keuangan, sering muncul gap up atau gap down, ini adalah waktu favorit trader jangka pendek.

Berdasarkan karakteristik ini, saya membagi lima kategori saham yang saat ini menjadi target trading jangka pendek di pasar.

Kategori pertama adalah AI dan semikonduktor. Ini adalah garis utama dana yang paling jelas saat ini. NVDA, AMD, INTC, SMCI, semuanya sering diperdagangkan. Volatilitas dan arus dana dari saham terkait semikonduktor biasanya lebih tinggi dibandingkan aplikasi perangkat lunak, jadi jika harus memilih satu garis utama, ini adalah yang paling efisien.

Kategori kedua adalah saham dengan tema volatil tinggi. Saham ini mudah muncul gap up besar, sinyal teknikalnya relatif bersih, tetapi likuiditasnya tidak sebesar saham unggulan, sehingga perlu berhati-hati terhadap slippage saat masuk dan keluar. Banyak orang menganggap saham ini sebagai saham sampah, padahal tidak, mereka memiliki tema yang jelas, hanya saja volatilitasnya lebih besar karena dipengaruhi sentimen pasar. Tetap lakukan stop loss dan anggap mereka sebagai alat trading.

Kategori ketiga adalah saham konsep cryptocurrency. Jika tidak ingin langsung trading Bitcoin, tetapi ingin ikut merasakan fluktuasi cryptocurrency, Coinbase (COIN) dan MicroStrategy (MSTR) adalah pilihan paling langsung. Biasanya, saat Bitcoin naik, mereka juga ikut naik, dan saat Bitcoin turun, mereka juga turun, ritmenya sangat konsisten. Volatilitas mereka biasanya lebih besar dari Bitcoin karena adanya premi dari pasar saham yang melekat.

Kategori keempat adalah saham unggulan yang populer. Saham ini tidak naik turun karena fundamental, melainkan karena popularitas. Tesla (TSLA) selalu menjadi favorit jangka pendek, dana retail sering berkumpul di sana dan menyebabkan kenaikan atau penurunan tajam. Palantir (PLTR) juga salah satu saham favorit retail, dengan support dan resistance yang jelas. Keuntungan dari saham ini adalah likuiditas dan diskusi yang cukup setiap hari, sinyal teknikalnya juga relatif lebih dapat diandalkan.

Kategori kelima adalah saham berbasis peristiwa. Biasanya tidak aktif, tetapi begitu laporan keuangan atau berita besar keluar, langsung menjadi pusat perhatian. Oracle (ORCL) setiap kali laporan keuangan dirilis, volatilitas implisitnya melonjak, dan hari itu sering muncul gap up atau gap down lebih dari 5%. Selain laporan keuangan, kontrak besar, peluncuran produk baru, keputusan regulasi juga bisa menjadi trigger.

Kalau saya harus merekomendasikan beberapa, Tesla adalah contoh klasik saham trading jangka pendek, volatilitasnya besar, sering mengalami kenaikan atau penurunan 5% sampai 10% dalam satu hari karena tweet Elon Musk atau data pengiriman kendaraan. Nvidia (NVDA), sebagai raksasa GPU, juga sangat menguntungkan di era AI, volatilitasnya tinggi. AMD (SMCI), sebagai penyedia server AI, harga sahamnya selalu sangat volatil, saat pengumuman laporan keuangan, volatilitas harian bisa mencapai lebih dari 12%.

Yang terpenting dalam trading jangka pendek adalah disiplin dan pengendalian biaya. Pasar saham AS memiliki volume besar dan tidak ada biaya transaksi, menjadikannya pasar trading jangka pendek paling populer di dunia. Pasar ini juga mengizinkan melakukan banyak transaksi dalam satu hari pada saham yang sama, memberikan fleksibilitas lebih tinggi. Jika tertarik dengan investasi jangka pendek, mulai dari mengamati saham dengan volume besar, lalu pilih yang volatilitasnya tinggi untuk diperdagangkan. Disarankan untuk berlatih di akun demo terlebih dahulu agar terbiasa dengan ritme volatilitas saham ini, lalu baru gunakan modal kecil untuk praktek nyata.