Belakangan ini, semakin banyak orang yang memperhatikan investasi emas, karena ketegangan geopolitik dan tekanan inflasi, semua orang berpikir tentang bagaimana mengalokasikan beberapa aset lindung nilai. Saya juga menghabiskan waktu untuk meneliti, dan menemukan bahwa membeli emas sebenarnya memiliki banyak pengetahuan, berbeda jalur distribusi memiliki perbedaan yang cukup besar.

Pertama, mari kita bahas apakah saat ini waktu yang tepat untuk membeli emas. Tahun lalu harga emas melonjak ke atas 3700 dolar AS, Goldman Sachs bahkan memprediksi tahun ini akan menembus 4000 dolar AS. Di balik ini, terutama adalah ekspektasi Federal Reserve menurunkan suku bunga, bank sentral global membeli dalam jumlah besar (tahun lalu bersih lebih dari 1000 ton), ditambah dengan meningkatnya risiko geopolitik. Tapi jujur saja, tren jangka pendek siapa pun tidak bisa dipastikan, kuncinya adalah menemukan titik masuk yang tepat, bukan menunggu naik lalu mengejar.

Saya akhirnya menyimpulkan bahwa investasi emas secara umum terbagi menjadi dua pendekatan. Satu adalah perlindungan nilai jangka panjang, bisa dipertimbangkan emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas. Yang lain adalah untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga, harus melihat kontrak berjangka emas dan CFD kontrak selisih emas, kedua alat ini bisa diperdagangkan dua arah, cocok untuk investor yang memiliki pengalaman tertentu.

Berbicara tentang di mana membeli emas, pilihan paling aman untuk emas fisik adalah Bank Taiwan. Bank Taiwan adalah satu-satunya bank di Taiwan yang menyediakan jual beli emas fisik, mulai dari 100 gram, kualitas terjamin, biaya juga cukup transparan. Tapi, ada masalah dengan emas fisik, biaya jual beli cukup tinggi (1% sampai 5%), juga harus mempertimbangkan biaya penyimpanan, likuiditasnya juga tidak terlalu baik. Cocok untuk orang yang benar-benar ingin koleksi atau lindung nilai, tidak terlalu cocok untuk transaksi yang sering.

Jika tidak ingin repot, sertifikat emas adalah pilihan tengah yang bagus. Banyak bank besar yang menyediakan, bisa transaksi dalam jumlah kecil, biaya administrasi sekitar 1%, juga bisa menukarkan emas fisik. Kekurangannya adalah hanya bisa membeli saat harga rendah dan menjual saat harga tinggi, dan setiap transaksi ada biaya konversi mata uang, tidak terlalu cocok untuk operasi yang sering.

ETF emas juga saya lihat, biayanya paling rendah, likuiditas baik, terutama ETF emas di pasar AS (GLD, IAU) dengan biaya pengelolaan hanya 0.25% sampai 0.4%, jauh lebih rendah dari ETF emas di pasar Taiwan yang 1.15%. Tapi ETF hanya bisa melakukan posisi long, untuk short harus menggunakan kontrak berjangka atau CFD.

Kalau mau tahu di mana membeli emas paling hemat, jika untuk trading jangka pendek, kontrak berjangka emas dan CFD adalah pilihan utama. Kontrak berjangka bisa diperdagangkan 24 jam, dua arah, tapi ada tanggal kedaluwarsa dan biaya rollover. CFD lebih fleksibel, tidak ada tanggal kedaluwarsa, pilihan leverage juga banyak, dengan modal mulai dari beberapa puluh dolar AS sudah bisa mulai trading. Tapi leverage adalah pedang bermata dua, saat untung akan memperbesar keuntungan, saat rugi juga memperbesar kerugian, pemula harus berhati-hati.

Bagian pajak juga perlu diperhatikan. Emas fisik di atas 50.000 yuan harus dilaporkan sebagai penghasilan transaksi, keuntungan dari sertifikat emas dan ETF dihitung sebagai penghasilan dari transaksi properti, kontrak berjangka karena tidak dikenai pajak penghasilan transaksi, hanya perlu membayar pajak transaksi sebesar 25 per seribu. Jika penghasilan dari CFD dari luar negeri dalam satu tahun melebihi 1 juta yuan, harus masuk ke dalam sistem pajak minimum.

Sejujurnya, tidak ada solusi investasi emas yang mutlak paling baik, semuanya sangat tergantung pada tujuan investasi dan toleransi risiko Anda. Jika ingin perlindungan nilai jangka panjang, beli emas fisik atau sertifikat, jika ingin keuntungan dari selisih harga, gunakan kontrak berjangka atau CFD. Yang terpenting adalah memilih platform resmi, pastikan memiliki lisensi pengawasan internasional, jangan sampai terjebak di platform ilegal. Emas sebagai alat lindung nilai dalam portofolio, alokasikan sekitar 10% adalah proporsi yang wajar.