Saya telah memperhatikan bahwa banyak investor baru tidak memahami perbedaan antara saham biasa dan preferen dengan baik, dan itu bisa merugikan mereka secara finansial. Jadi saya memutuskan untuk mendalami hal ini karena benar-benar penting jika Anda ingin berinvestasi dengan bijak.

Lihat, ketika kita berbicara tentang saham biasa dan preferen, kita berbicara tentang dua cara yang sama sekali berbeda untuk menjadi pemilik sebuah perusahaan. Saham biasa adalah yang paling dikenal, yang kita bayangkan saat memikirkan pasar saham. Mereka memberi hak suara dalam rapat pemegang saham, yang berarti Anda memiliki suara dalam keputusan penting seperti memilih direksi. Trade-off-nya adalah dividen Anda bervariasi tergantung kinerja perusahaan, dan dalam kasus kebangkrutan, Anda termasuk yang terakhir dalam antrian untuk mendapatkan kembali uang Anda.

Saham preferen berfungsi berbeda. Di sini Anda mengorbankan hak suara, tetapi sebagai gantinya mendapatkan dividen yang lebih stabil dan dapat diprediksi, hampir seperti pendapatan tetap. Dalam likuidasi, Anda memiliki prioritas di atas pemegang saham biasa, meskipun kreditor dan obligasi memiliki prioritas lebih tinggi. Ini adalah keseimbangan menarik antara karakteristik utang dan ekuitas.

Ada variasi dalam setiap jenisnya. Pada saham preferen ada yang akumulatif (di mana dividen yang tidak dibayar akan diakumulasi), konversibel (yang dapat Anda tukar dengan saham biasa di bawah kondisi tertentu), dan dapat ditebus (yang perusahaan dapat membeli kembali). Pada saham biasa juga ada berbagai kelas dengan hak suara berbeda, yang memungkinkan kelompok tertentu mempertahankan kendali yang tidak proporsional.

Sekarang, di sinilah hal menjadi menarik untuk memahami pasar nyata. Lihat angka dari Indeks Saham Preferen S&P AS versus S&P 500 dalam lima tahun terakhir. Indeks preferen turun 18,05% sementara S&P 500 naik 57,60%. Itu bukan kebetulan. Saham preferen sensitif terhadap perubahan suku bunga karena dividen tetap mereka kehilangan daya tarik saat suku bunga naik. Hampir seperti membandingkan obligasi dengan saham pertumbuhan.

Bagi investor agresif yang mencari pertumbuhan jangka panjang, saham biasa adalah jalannya. Anda menerima volatilitas sebagai imbalan potensi apresiasi nyata. Tetapi jika Anda dalam fase pelestarian modal atau mendekati pensiun, saham preferen menawarkan aliran pendapatan yang lebih dapat diprediksi dan stres yang lebih sedikit akibat fluktuasi pasar.

Strategi cerdas di sini adalah melakukan diversifikasi. Gabungkan kedua jenis sesuai profil risiko dan horizon waktu Anda. Jika Anda punya waktu, Anda bisa lebih banyak berinvestasi di saham biasa. Jika membutuhkan pendapatan reguler, saham preferen masuk akal. Indeks Saham Preferen S&P AS mewakili sekitar 71% dari pasar saham preferen yang diperdagangkan di Amerika Serikat, jadi ini adalah segmen penting yang tidak boleh diabaikan.

Jika Anda ingin mulai berinvestasi di saham biasa dan preferen, prosesnya langsung. Cari broker yang diatur dan terpercaya, buka akun Anda, analisis perusahaan yang menarik minat Anda, dan lakukan pesanan Anda. Anda bisa memilih pesanan pasar atau limit sesuai strategi Anda. Beberapa broker juga menawarkan CFD atas saham ini jika Anda lebih suka tidak memegang saham secara langsung.

Kuncinya adalah memahami bahwa saham biasa dan preferen memiliki tujuan berbeda dalam portofolio Anda. Bukan berarti satu lebih baik dari yang lain, tetapi masing-masing cocok untuk profil investor yang berbeda. Angka pasar membuktikan ini dengan jelas.