Belakangan ini sedang mengumpulkan data tentang peringkat dividen saham AS, dan menemukan bahwa sejak awal 2025 hingga sekarang masih banyak saham berimbal hasil tinggi yang undervalued dan layak diperhatikan. Rasio dividen S&P 500 hanya 1,2%, mencapai level terendah dalam hampir 20 tahun, tetapi bagi investor yang menginginkan aliran kas stabil, pasar masih menawarkan peluang dengan yield di atas 5%.

Saya memilih beberapa yang cukup representatif untuk dibagikan. Pertama adalah Brookfield Renewable, perusahaan ini memiliki portofolio energi terbarukan murni terbesar di dunia, kapasitas instalasi sekitar 6700 lebih megawatt, meliputi 13 pasar listrik, dengan rasio dividen 5,6%. Ada juga Enbridge, yang telah meningkatkan dividen selama 22 tahun berturut-turut, dengan yield mencapai 6%, dan Royal Bank of Canada bahkan menaikkan target harganya dari 59 dolar menjadi 63 dolar.

Di bidang REIT, Realty Income juga cukup menarik, memegang lebih dari 12.000 properti komersial, dengan rasio dividen 5,8%. Verizon, sebagai perusahaan telekomunikasi terbesar di AS, memiliki rasio dividen hampir 7%, meskipun performa harga saham dalam lima tahun terakhir biasa saja, tetapi sebagai aset defensif tetap layak dikoleksi. Terakhir adalah Vici Properties, yang fokus pada properti kasino dan hiburan, dengan rasio dividen 5,89%, dan kapitalisasi pasar yang tidak kecil.

Kesamaan dari kelima saham ini adalah keduanya memiliki aliran kas yang stabil dan catatan pembayaran dividen jangka panjang. Peringkat dividen saham AS terlihat cukup rumit, tetapi inti logikanya sebenarnya adalah mencari perusahaan matang yang stabil dalam laba dan kas. Mulai 2025, banyak bank investasi memprediksi pertumbuhan dividen, Goldman Sachs memperkirakan laba per saham dari komponen S&P 500 akan meningkat 11%, yang berarti dividen juga akan ikut bertumbuh.

Saat memilih saham seperti ini, saran saya adalah terlebih dahulu memilih 1-3 perusahaan unggulan di industri yang diminati, lalu periksa catatan dividen mereka selama 5-10 tahun terakhir apakah stabil. Dalam peringkat dividen saham AS, perusahaan yang mampu bertahan melalui siklus ekonomi dan tetap membayar dividen biasanya memiliki risiko yang lebih rendah. Kemudian bandingkan rasio dividen dan kebijakan dividen historis, lalu dengarkan penilaian analis sebelum memutuskan.

Keuntungan berinvestasi di saham berimbal hasil tinggi sangat jelas, pertama adalah adanya pengembalian kas yang stabil, kedua perusahaan ini biasanya matang dalam bisnis dan memiliki daya tahan terhadap risiko yang kuat. Tetapi juga perlu diingat, perusahaan dengan tingkat utang tinggi atau laba yang tidak stabil berpotensi menghadapi risiko penyesuaian dividen. Jadi, saat menyaring target dalam peringkat dividen saham AS, pastikan melakukan riset mendalam, menilai kemampuan risiko pribadi, jangan hanya tergiur yield tinggi dan langsung masuk. Saham semacam ini cocok sebagai bagian defensif dari portofolio, untuk menyeimbangkan saham yang berpotensi pertumbuhan tinggi namun lebih volatil.